证券公司分类结果出炉 多家券商遭到降级

【证券公司分类结果揭晓，多家券商遭遇降级风波】

昨日，中国证券监督管理委员会（证监会）发布了备受瞩目的2016年证券公司分类结果。在这个评价期间，即从2015年5月至2016年4月，业内众多知名券商如中信证券、海通证券、国信证券、广发证券、华泰证券、方正证券以及兴业证券等，均遭遇降级。这一消息立即引发了市场的高度关注。（证券时报）

此次评级涵盖了全行业125家证券公司，其中实际评价主体为95家。证券公司被分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D和E等五大类别，共十一个级别。值得注意的是，降级并非单纯反映公司的经营状况，而是体现了公司在风险管理能力上的相对水平。虽然A、B、C类公司均为正常经营状态，但级别变化揭示了其风险管理和合规水平的变动情况。D类和E类公司则分别面临潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的风险。

经过综合评价，我们发现A类公司占比最高，达到38%，其中AA级券商有8家，A级有28家；B类公司占比次之，为54%；而C类公司仅占8%。值得注意的是，近两年分类结果中并未出现AAA级券商，目前最高评级为AA级。部分券商如东方证券、国金证券等依然保持了高评级。

降级背后的原因引人深思。中信证券等7家券商因经纪业务、两融业务和新股发行保荐业务涉嫌违规被证监会立案调查。虽然未正式作出行政处罚，但这些公司的内部控制确实出现了问题，导致其分类评价结果与去年相比出现下降。其中，部分公司由去年的AA级降为BBB级，方正证券更是从A级直接降至C级。

此次评级结果的确定过程十分严谨。证券公司需自评，证监局进行初审，证监会证券基金机构监管部复核后，还需由证券公司分类评价专家评审委员会最终确定。证监会新闻发言人邓舸指出，这一结果并非对证券公司资信状况的评价，而是基于风险管理能力等多方面的综合性评价。

邓舸还表示，证监会将根据这一分类结果对不同类别的证券公司在多个方面实施区别对待的监管政策。分类结果主要供证券监管部门使用，不得用于广告、宣传等商业目的。这一评级结果的出炉，无疑为市场带来一股清流，为投资者提供了更为明确的市场参考，同时也提醒各大券商需加强合规管理和风险控制。

面对新的评级结果，各券商需深刻反思，加强内部管理，提高合规水平，以应对市场的挑战和监管的压力。而对于投资者来说，这也是一个理性看待市场、理性投资的重要时刻。（完）