摘要： 核心推荐:中国中车、康尼机电、恒立液压、三一重工、杰克股份、中集集团、豪迈科技、长川科技、晶盛机电 上周机械行业上涨1.1%,沪深300指下跌0.6%。其中,工程机械涨幅6.14%,农业机械和铁路设备涨幅领先;工业制冷、核心零部件、智能物流跌幅较大。 周...

摘要： 茅台提价催化白酒行情,奶粉市场难有大改善。12月25日-12月29日,食品饮料行业(-0.3%)跑赢沪深300指数(-0.6%)。平安观测食品饮料子板块中,黄酒(1.3%)、白酒(0.7%)、葡萄酒(0.3%)、高估值(0.3%)涨幅最大。茅台在年度经销商大会宣布18年1月1日上调各产品...

摘要： 1.事件。 周三,餐饮旅游板块涨幅超过2.75%,位列涨幅榜第一。 2.我们的分析与判断。 (一)假期热度利好休闲服务板块开年表现。 休闲服务板块2017涨幅一级行业间居1/3,元旦假期热度利好2018开年表现。以WIND 所统计总市值加权平均(以下均是),参考申万一...

摘要： 行业观点 我国PX产能不足,导致聚酯产业链利润前移:我国PX产能发展与聚酯产业链发展的不均衡,导致我国PX对外依存度高达54%。我国PX产能与PTA产区布局重合度差,PX内陆运输成本较高,导致国产PX竞争力不足东北亚海运PX。民营PX厂腾龙芳烃由于爆炸事故持续...

摘要： 酒店行业正处繁荣伊始,迎提价之风而上。回顾2016-2017,根据公司披露公告数据,国内三大酒店集团自2016年初出租率逐步企稳回升,进入复苏阶段,17年Q2起平均房价提升趋势明显;当下时点市场主要对连锁酒店提价关注度较高,但系统性研究较为稀缺。因此,本篇...

摘要： 川财观点 经过短期调整后,今日家电板块开始恢复上行趋势,前期跌幅较大的白电龙头修复较大。长期来看,业绩依然是影响家电板块股价上涨的主要动力。从2018年的整体需求来看,小家电、冰箱、洗衣机的需求增长持续,产品升级、美国税改也利于我国家电产品的...

摘要： 事项: 2018年第一周,中国房地产行业调控态势迎来了一些变化--兰州部分区域放开限购、重庆提高房产税起征点、南京对符合条件人才放松限购;与此同时,地产A股也迎来了开门红的一周,仅4个交易日SW房地产指数即上涨7.71%,主流地产股涨幅在10%以上的更是比...

摘要： 马莉看行业:云观咨询1月5日发布天猫各行业销售及TOP20品牌销售额、市占率报告,根据其数据,2017年天猫GMV增速较2016年有明显回升,同比增长43.9%至2.11万亿元。服装细分行业表现虽略低于平均,但女装为首的多数细分子行业仍呈现出30%以上的高增速。其中...

摘要： 钒:价格继续快速上涨。五氧化二钒,偏钒酸氨,钒铁,钒合金分别大幅上涨11.94%、16.17、11.24%、12.60%.。供给端受片钒原料短缺紧张影响,企业惜售,需求端下游钒氮合金厂商对原料片钒的需求增加。目前即使下游企业接受价格提高,同样难以采购到原料,且钢厂...

摘要： 整体观点:雨雪天气致钢材成交寡淡,行情仍需等待冬储时点冷空气致钢材成交寡淡,库存快速累积,钢价快速回调。1月5日全国高炉开工率为62.57%,周环比上升0.68个百分点。Mysteel 预估2017年12月下旬全国粗钢产量2258.22万吨,日均产量205.29万吨,旬环比上升...

摘要： 地产调控政策释放暖意,房地产板块大涨,中国建筑可能存补涨机会。近期住建部2018年工作计划提出支持改善需求、2018年计划棚改580万套等目标略超预期,南京、武汉、郑州等城市针对人才引进放松限购,地产行业政策持续释放暖意。上周,房地产板块亦大幅上涨...

摘要： 【本周策略】本周依然沿着乡村振兴战略寻找未来农业投资的高成长标的,我们认为乡村振兴战略将是影响未来较长一段时间农业和农村经济发展的核心战略,主要是两方面:一是拥有较强研发实力和整合实力的企业,重点推荐种子标的隆平高科,建议关注登海种业,节...

摘要： 景区股今年为何表现疲软?截至11月30日收盘,景区板块从年初至今下调17.47%,相较免税板块上涨95.50%、首旅酒店上涨37.45%表现疲软。我们认为主要有以下几方面的原因:(1)自然景区客流量低于预期,市场预计今年能在去年低基数上达到两位数以上客流增速,但...

摘要： 行业动态跟踪。 浙江省人社部联合浙江财政厅等五部门发布《关于进一步完善大病保险制度的通知》,国家谈判药品不纳入药占比,其市场空间得到了进一步释放,关注谈判药品进入国家医保目录的企业。CDE官网发布了第24批拟纳入优先审评程序药品名单,重点关注...

摘要： 一致性评价利于推进医药行业供给侧结构性改革,进口替代孕育巨大投资机会。医药行业正处于政策变革之年,我们从供给端、需求端、支付端三个维度分析与判断未来医药行业发展趋势,认为未来几年尤其是供给端的政策变革将深刻影响并改变当前的医药产业格局...

摘要： 行业及政策动态:1)12月01日,PPP 头条讯,国家发展改革委正式印发《关于鼓励民间资本参与政府和社会资本合作(PPP)项目的指导意见》,从创造民间资本参与PPP 项目的良好环境、分类施策支持民间资本参与PPP 项目、鼓励民营企业运用PPP 模式盘活存量资产等...

摘要： 新能源国补第二批公布审批结果,短期中游承压,长期看好新能源车板块。 工信部公示2016年度新能源汽车推广应用补助资金(第二批)初步审核情况,结果显示:1)龙头企业补贴份额高于其他中小型企业;2)新能源客车审批通过34%,高于乘用车及专车;3)缓解部分车企...