小摩：上调康师傅控股目标价至17港元 维持增持评级

康师傅控股：摩根大通上调目标价至17港元，增持评级不变

摩根大通近日宣布，将康师傅控股（股票代码：00322）的目标价从原先的15.8港元上调至17港元，并维持其“增持”评级。这一决策的背后，是康师傅上半年出色的业绩表现。

在发布的研究报告中，小摩详细解析了康师傅上半年的成绩。公司收入和盈利均实现了增长，涨幅分别达到了8%和58%。如果不考虑土地出售收益，经常性盈利将上涨79%，这一成绩创下了公司历史新高。康师傅的表现超越了同行业，其成功的秘诀在于方便面类产品的需求异常强劲。

小摩指出，康师傅的方便面类销售在上半年的增长尤为突出，销售和盈利分别增加了29%和94%。尽管在7月和8月，公司的增长速度有所放缓，但依然取得了正向增长。康师傅的饮品类销售虽然在上半年下跌了4%，但从第二季度开始迅速恢复，公司对全年销售实现正向增长充满信心。

在此背景下，小摩对康师傅的未来前景持乐观态度，上调了公司2020-2022年的每股盈利预测。具体来说，小摩将康师傅2020-2022年经调整后的每股盈利预测上调了47%、17%和8%。

摩根大通对康师傅控股的未来充满信心，认为公司具有良好的增长前景和盈利能力。他们决定将目标价上调至17港元，并维持“增持”评级。对于那些寻求长期投资目标的投资者来说，康师傅控股无疑是一个值得关注的优质选择。