AI算力浪潮驱动存储市场量价齐升

随着人工智能（AI）浪潮的推进，存储芯片市场正在经历一场前所未有的变革。自2026年初以来，存储芯片价格一路攀升，呈现出强烈的上涨态势。

在京东等电商平台上，我们可以清晰地看到这一趋势。例如，256GB DDR5服务器内存的价格已经冲破5万元大关，部分产品更是逼近6万元。这一切的背后，是AI算力需求的爆发式增长引发的结构性供需失衡。

上海济懋资产管理有限公司的合伙人丁炳中在接受《证券日报》采访时表示，本轮存储产品的价格上涨，其根源在于AI算力需求的激增。单台AI服务器对内存的需求是传统服务器的8至10倍。加之国际头部存储芯片制造企业纷纷转向HBM（高带宽内存）等高端产能，与过去两年的去库存因素共同推动，造成了当前的结构性短缺。而这种供需紧张的局面预计将持续至2028年。

市场研究机构集邦咨询报告指出，自2025年9月初以来，DDR5内存颗粒的现货价格涨幅已超过300%，DDR4内存颗粒的涨幅也达到了惊人的158%。与此光大证券的研究报告也显示，自2025年以来，存储芯片市场迎来涨价潮，HBM芯片在人工智能领域尤为抢手。

万联证券投资顾问屈放在接受采访时表示，AI算力的迅速扩张使得内存需求在短时间内激增，同时拉动了价格的上涨。从目前AI数据中心的扩张速度来看，存储芯片的需求有望进一步激增，其价格在2026年可能继续攀升。

而国金证券的研究报告则指出，北美四大云厂（CSP）持续扩大AI基础建设投资，预计2026年总投资金额将达到6000亿美元的历史新高。在此背景下，存储芯片行业的国际大厂正在将先进制程产能大规模转移到服务器和HBM应用，以满足AI服务器的强劲需求。这导致消费电子、移动设备等领域的通用型DRAM供给严重紧缩。

展望未来，全球存储芯片市场仍供不应求，预计将持续涨价。预计到2026年，DRAM的位元供应量增幅约为15%至20%，而需求增速预计将达到20%至25%左右。

在这一历史性的市场变革中，国内存储产业链迎来了难得的发展机遇。丁炳中认为，国产替代正在进入“兑现期”，同时产业链上的设计、封测与模组等环节也将受益匪浅。

相关企业正在积极应对这一市场变化。例如，长鑫科技集团股份有限公司正在加速其DRAM存储芯片的研发制造，其科创板IPO申请已获受理，拟募资295亿元用于技术改革与研究开发。西安奕斯伟材料科技股份有限公司和宁波江丰电子材料股份有限公司也在积极部署，以满足全球市场对高端半导体材料的不断增长的需求。

屈放表示，受AI大模型、数据中心、智能终端等需求驱动，预计2026年我国存储芯片市场规模将接近5000亿元。AI技术的发展不仅推动了HBM等高端产品的需求增长，同时也催生了AI推理等新场景，为大容量、定制化存储开辟了新赛道，为国产厂商提供了巨大的发展机会。