存储芯片集体走强 业绩预测翻倍股来了

在1月6日的早盘，存储芯片板块展现出强势态势。盈新发展、雷科防务两家公司涨停，恒烁股份和普冉股份更是大涨超过10%。雅创电子、国科微、中微公司、精测电子、雅克科技、兆易创新以及北京君正等也表现强劲。

这一切的背后的驱动力来自于全球存储芯片市场的重大变化。据财联社报道，三星与海力士已经向服务器、PC及智能手机用DRAM客户宣布涨价，预计2026年一季度报价将较2025年第四季度上涨60%-70%。这一决策得到了半导体行业人士的确认，他们表示在短期内，三星和SK很难迅速提升产能，因此即便涨价幅度较大，客户也只能接受这一现实。

市场研究公司DRAMeXchange也分析认为，大型客户认为他们完全可以承受AI基础设施所需的支出，因此不会强烈反对DRAM价格上涨。在这些公司看来，实现基于推理的AI盈利更为重要。在机构的乐观预期下，龙头企业的业绩在2026年有望大幅增长。例如，花旗预计三星电子2026年营业利润将达到惊人的155万亿韩元，较2025年增长253%。

从更长远的角度看，存储行业呈现出明显的周期性，当前正进入一个新的周期。与爱建证券之前观察到的周期不同，这次存储周期的驱动因素更加多元，包括云厂商资本开支加码催生的AI服务器需求爆发、智能手机配置的持续升级等多因素共振。这表明存储芯片行业正在经历深刻的变革。

国金证券指出，AI的强劲需求已经推动了2025年存储芯片价格的大幅上涨，而在未来，随着需求的继续增长和供应的紧张，存储芯片价格有望继续上涨。预计2026年全球存储芯片市场仍将供不应求，价格将持续上涨。全球八大云服务厂商的资本开支也在持续增长，进一步推动了AI服务器市场的需求。

在AI服务器市场的推动下，全球服务器市场规模也在不断扩大。弗若斯特沙利文的数据显示，全球服务器市场规模从2020年的1360万台增长至2024年的1600万台，且AI服务器在服务器市场中的占比正在持续上升。这预示着存储芯片的需求将继续增长。

在A股市场中，随着存储芯片价格的不断上涨，许多公司的业绩也得到了显著提升。例如至纯科技、金太阳、精测电子等公司的业绩预测将实现高增长。这些公司的业绩预期引起了市场的广泛关注。

综上所述中国银河和光大证券均表示看好本轮存储行业上行周期。随着服务器整机出货量年增幅度持续扩大以及云端服务器积极导入高效能运算架构以支援大型模型运算等因素的推动存储芯片的需求将持续增长。而在政策方面根据中央经济工作会议精神2026年将实施新一轮重点产业链高质量发展行动国产芯片特别是国产存储芯片有望迎来关键的发展机遇。随着技术的进步和市场的扩大这些公司有望成为行业的佼佼者为我国的科技产业做出更大的贡献。