看好市场向上趋势 基金经理为跨年行情做准备

近期，专业投资人们纷纷开始为跨年行情做准备。据Choice数据显示，近期的公募基金密集调研中，中科曙光、海光信息、立讯精密、长安汽车等一批上市公司受到特别关注。这些公司多属于制造业，涉及计算机、集成电路、乘用车、消费电子等细分行业。这表明市场正在为未来的跨年行情布局，而结构性行情使得部分滞涨板块更具吸引力。

鹏华基金研究部的王海青副总经理指出：“虽然市场短期有所调整，但向上趋势与主线并未改变。这次调整反而为投资者提供了一个良好的布局机会。我们坚定看好以科技为代表的先进制造业，以及有色、化工等周期股和非银方向绩优标的。”

兴证全球基金的翟秀华副总监也表达了类似观点，他认为A股市场经过一年多的结构性上涨后，部分板块的估值已从低估升至合理甚至高估的位置。虽然市场波动加大，但传统内需周期链条板块的估值依然较低。在这种预期和基本面双双处于底部的状态下，相关板块的修复可能只需一些积极因素的出现。

在具体的行业前景中，工银瑞信基金认为锂电池产业链的高景气将持续。随着新能源汽车销量的持续增长和储能需求的超预期，市场对锂电池的需求不断上升。未来两年，锂电材料价格整体呈现底部向上的趋势。在经历了一段时间的亏损后，看好负极、铁锂环节以及股价滞涨但未来涨价弹性高的隔膜环节。

经过回调的港股创新药板块也依然受到机构的关注。嘉实基金的郝淼分析认为，当前行业基本面依然稳健，创新药出海趋势不减。今年创新药出海带动整个链条的资金改善，上游企业订单及业绩都有所好转。随着创新药的持续出海，上游产业链的景气度有望进一步提升。他认为这是一个长期赛道，适合在板块情绪相对低落时布局。

商业航天及卫星产业链作为近期市场的热门话题，也吸引了泓德基金研究员刘运昌的注意。他认为，以中国首款全不锈钢液氧甲烷火箭成功入轨为标志，商业航天主题行情发生了转变。他预测，受益板块及投资机会将沿产业链展开，从上游制造环节的火箭与卫星配套产业到下游应用环节的卫星通信终端制造商都有机会。与太空算力构想相关的太空能源产业以及适应极端太空环境的特种电子设备等衍生产业也值得关注。

在这个充满变化的市场环境中，投资者需要保持敏锐的洞察力，抓住结构性行情中的机会。也需要有长期的投资视野，不宜过度追高，而应在市场回调时寻找布局机会。只有这样，才能在跨年行情中抓住更多的投资机会，实现投资回报的最大化。