证监会：4家公司首发申请过会 1公司被否

【中国证券网报道】据证监会网站消息，有四家公司的首发申请在最近的会议上得到了审核结果。这些公司包括江苏雷利电机股份有限公司、厦门延江新材料股份有限公司、中孚信息股份有限公司以及厦门弘信电子科技股份有限公司。其中，宁波震裕科技股份有限公司的首发申请未能通过。

以下是关于创业板发审委2017年第31次会议的审核结果公告。中国证券监督管理委员会创业板发行审核委员会于2017年4月18日召开了此次会议，现将会议审核情况公告如下：

一、审核结果

1. 江苏雷利电机股份有限公司首发申请通过。

2. 厦门延江新材料股份有限公司首发申请通过。

3. 宁波震裕科技股份有限公司首发申请未通过。

二、发审委会议提出的主要问题

对于江苏雷利电机股份有限公司：

1. 报告期主要产品空调电机及组件等销售价格逐年下降，但综合毛利率却上升。请发行人代表解释报告期存货中步进电机的单价及数量变化情况，以及与常州拓创电子有限公司的委托加工交易价格变化的原因。需说明未缴社保及公积金员工的离职和留任情况，以及员工数量大幅下降的原因。

2. 竞争对手地尔汉宇提起诉讼的原因及其对发行人生产经营的影响，涉诉专利是否涉及核心技术及核心产品，诉讼进展情况。

对于厦门延江新材料股份有限公司：

1. 报告期打孔无纺布产能利用率逐年降低，请发行人代表分析募集资金投资项目产能消化的可能性，说明募投项目的合理性。

2. 珠海乾亨持有发行人股份事宜及与保荐机构广发证券的关联交易情况，需符合券商保荐直投的相关规定，并说明与广发租赁的交易情况，包括交易内容、交易必要性、定价的公允性及其对保荐业务独立性的影响。

对于宁波震裕科技股份有限公司：

1. 报告期内模具业务收入增长放缓，冲压业务毛利率波动较大，其他业务收入大幅增长。需发行人代表对这些变化进行解释，并说明其业务模式和未来发展策略。

发行人代表关于业务状况及审核结果的报告解读

尊敬的各位领导、各位同仁：

关于冲压业务在报告期内的增长情况，我想向大家详细说明。冲压业务在报告期内收入大幅上升的原因是多方面的，随着市场需求的不断增长以及行业趋势的向好发展，冲压业务迎来了快速增长期。发行人自身技术的不断提升和市场推广策略的实施也起到了积极的推动作用。关于毛利率偏低且大幅波动的问题，主要是由于市场竞争加剧和成本压力上升所致。至于该业务的增长持续性，我们有信心随着技术创新的不断推进和市场布局的持续优化，冲压业务将持续保持增长态势。

针对发行人的银行贷款担保问题及相关规定：

发行人的关联方为发行人提供银行贷款担保并收取担保费用，此情形是否属于融资性担保，是否符合《融资性担保公司管理暂行办法》及《担保法》的相关规定。对此，发行人代表需要详细阐述其内控制度的合法性和有效性。保荐代表人也需核查发行人报告期弘信创业收入结构、担保费的收取依据及公允性、发行人的决策过程以及弘信创业相关业务的合规性。

关于发行人最大的外协方腾捷电子：

腾捷电子作为专业从事SMT的生产厂商，自2008年起与发行人保持长期稳定的合作关系。其在报告期内对发行人的外协加工金额占比显著，且单价高于其他外协方。发行人代表需披露腾捷电子对发行人SMT的加工费用占其全部收入的比重，以及是否存在对其他对外加工业务和对发行人的严重依赖。应说明加工单价较高的原因，并核查定价的公允性以及双方是否存在关联关系。保荐代表人需发表核查意见。

关于弘汉光电转让子公司弘汉智能的事项：

2015年12月，发行人控股子公司弘汉光电将其全资子公司弘汉智能转让给深圳市鼎力达光电技术有限公司，而2016年发行人仍向弘汉智能采购大量金额。对此，发行人代表需说明弘汉智能转让的商业合理性、转让定价的公允性，是否损害发行人利益及是否存在关联方非关联化的情形。保荐代表人需核查并发表意见，特别是关于2016年向弘汉智能采购的原因和交易定价的公允性。

关于应收账款及核查事项：

招股说明书披露了发行人报告期的净利润和各报告期末的应收账款情况。保荐代表人需详细说明对应收账款的核查程序，包括可收回性的核查结论。对于体系外关联方的亏损或微利情况，保荐代表人需补充说明对关联方是否存在为发行人承担成本费用的核查程序和核查结论。

关于员工薪酬对发行人利润的影响：

在报告期内，发行人的员工平均薪酬有所下降，而扣除非经常性损益后的净利润也有所变动。保荐代表人需说明员工薪酬的降低对2016年发行人利润的具体影响。

这份报告是由发行监管部在2017年4月18日发出的。

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