需求旺盛航运股业绩或创新高

国信证券近期的分析报告指出，集装箱运输行业面临供需矛盾的短期挑战，特别是在全球疫情交织的背景下，整体集装箱运输增速预计会有所减缓。尽管如此，远东至欧洲和美国的航线依旧紧张，其运力吃紧的状况预计将维持。特别是在接下来的4月，船运公司将实施新的定价策略，欧线和美线的运费将出现显著上涨，预计欧线底舱的运费涨幅将达到15-30%，美线更是高达40-60%。现货市场的火热状况预计将加剧这一趋势，预示着全年集运行业的盈利将突破历史记录。

针对航运港口的情况，兴业证券表达了强烈的信心。他们指出，集运市场的高度景气状态持续的时间超出了预期。短期内，特别是在2021年上半年，由于疫情的反复和全球供应链的混乱，集运需求异常旺盛。而前不久苏伊士运河的搁浅***更是加剧了行业的供给压力。若全球疫情得到有效控制，供应链逐渐恢复正常，运价可能会面临调整的压力。

从中长期来看，集运行业的提升将带来市场结构的改善。此次疫情导致的供给受限凸显了集运行业的重要性。如果新船订单能够保持在一个理性的水平，同时全球贸易需求维持稳定，集运行业的盈利中枢有望较疫情前明显提升。投资者可关注如中远海控等具有潜力的企业。

在油运市场方面，由于OPEC在上半年维持减产策略，导致市场处于低迷状态。若在下半年原油产量能够逐步恢复，市场有望低位回升。从更长远的角度看，供给端的优化空间巨大。目前新船订单处于历史低位，同时大量老旧船舶存在潜在的拆解需求，这为市场的重新繁荣创造了条件。投资者可以关注如中远海能等相关企业，以及潜在的新兴航运公司如【新兴航运公司】。

在全球疫情和经济复苏的双重影响下，集装箱运输行业面临着既有的挑战也孕育着机遇。投资者需要深入洞察市场动态，合理配置资源，才能在变化的市场环境中保持领先。