MACD指标与波段交易系统

 波段操作是指投资者在股价较低时买人股票，在价格较高时卖出股票。理论上，最低价买入、最高价卖出是波段操作的最高境界，然而在现实中，没有人能够做到如此精准地交易。不过通过努力改善自己的交易系统，利用MACD指标回避风险较大的交易机会，还是可以实现从波段交易中获利的。

如图所示，卫宁软件的股价在2014年5月到2015年3月期间走出了一波震荡上升行情。在股价震荡上升过程中，出现了几次调整。按照波段操作方法以及MACD指标金叉买人、死叉卖出的方法，可以将该股走势图划分为四个交易时段，即图中阴影部分。

 

 

通过对上图的观察可以看出，第一个波段和第二个波段虽然可能实现盈利，但盈利空间极为有限，由于持股时间较长，占用的资金机会成本也较高。第三个波段和第四个波段明显盈利空间增大，属于投资者波段操作的理想之眩 一、构建基于MACD指标的波段交易系统构建基于MACD指标的波段交易系统，就是要尽可能地屏蔽图6．4中第一次和第二次波段操作，准确地抓住第三个和第四个上涨波段。

 

为了实现这一目标，可以将基于MACD指标的波段操作交易系统进行如下设计。

 

 1.买入条件设定（1）大盘环境。中短线良好的大盘环境是进行波段操作的前提。若大盘指数位于30日均线上方，30日均线方向向上，可以认定此时属于较佳的操作环境〔激进型投资者可以将30日均线更换为20日均线）

 

（2）个股趋势个股处于超跌反弹或上升趋势中，是波段操作成功的保证。若个股股价位于30日均线上方，30日均线方向向上，则可认定适宜波段操作（激进型投资者可将30日均线更换为20日均线）。

 

 （3）MACD指标走势。DIFF快线自下而上穿越DEA慢线形成黄金交叉，且交叉点位于0轴上方附近。若交叉点位于0轴下方较近位置，且DIFF快线已经显露出上攻迹象亦可。

 

 2．仓位设置初次投人资金占计划投人量的比为50％左右。

 

 3．加仓条件设定（1）DIFF快线回调不破DEA慢线（若买人时DIFF快线位于0轴下方，可将第一加仓点设置在DIFF快线向上突破0轴）。

 

（2）DIFF快线与DEA慢线形成死叉后，很快又再度形成金叉。

 

 4.减仓条件设定DIFF快线与DEA慢线形成死叉。

 

5.止损位设置（1）股价自高位下跌10％（若股票涨势较猛，可适当放宽止损位，如10%～巧％；若股价涨势较慢，则应收紧止损位，如5％～8％） （2）DIFF快线跌破0轴。

 

6．止盈位设置通常情况下，投资者应该为每次波段操作设置大致的止盈位置。股价到达止盈位后，出现任何卖出信号，可立即清仓止盈。 如涨幅超过50％时，MACD形成高位死叉，应立即清仓（投资者可根据个人偏好，设置盈利比例）。 二、基于MACD指标的波段交易系统案例下面来看一下星星科技的案例，如图所示

 

 

 

如图所示，星星科技的股价在20巧年上半年随着大盘的上涨出现了一波震荡上升走势。该股MACD指标在2015年1月19日形成低位金叉，但此交叉点位于0轴下方，且股价仍在30日均线下方，说明该股上攻的条件并不成熟，投资者可以继续观察。 2015年2月13日，该股股价成功上攻30日均线，且MACD指标再度形成金叉，交叉点位于0轴上方附近，属于一个较佳的人场点。投资者可在此时设置完善的交易计划，并人场买人50％左右仓位的股票。

 

 3月25日，该股股价出现回调，DIFF快线向下跌破DEA慢线。投资者此时可进行的操作包括：

 

其一，清仓该股，获利30％左右；

 

其二，减仓，即减持持有股票数量的50％。因为此时该股上升幅度并未超过50％，且DIFF快线仍位于0轴上方，建议投资者采取减持策略。

 

 4月23日，该股再度上攻，MACD指标形成二度金叉，这属于比较典型的买人信号，投资者可在此时加大仓位买人该股。 6月4日，处于顶部震荡形态的该股MACD指标形成高位金叉。鉴于此时盈利较多，建议投资者可采取清仓操作方法。当然，投资者也可以采用坚持持有大部分股票，待DIFF快线跌破0轴时再全部清仓的策略。