海外资金角色愈发重要 市场博弈性或“焦虑感”更加明显

展望未来市场，复胜资产观察到市场流动性状况稳健，且由于海外疫情影响，美联储紧缩预期推迟，大量北上资金持续涌入。在此情境下，海外资金对市场行情的影响愈发显著，使得市场的博弈性和“焦虑感”更为突出。

尽管当前市场对某些行业的“基本面”持悲观态度，形成了一定共识，但对于哪些行业、哪些公司能在当前估值水平上展现出“巨大成长空间”，依然感到迷茫和敏感。

不论是“元宇宙”概念的兴起，还是近期大宗商品价格上涨带动上游资源行业的繁荣，这些都是市场在寻找过去被忽视的预期，或是从博弈角度寻求相对安全的投资机会。机构投资者的管理规模迅速扩大后，在短期业绩波动的压力下，容易引发对“短期收益”的追逐。

在流动性格局不变的前提下，市场短期波动可能仍会保持无序状态。概念股的短期火热并不代表容易把握，很多投资者在这种市场中容易失去“定力”，过分关注股价的短期涨跌，反而可能导致心态失衡甚至投资损失。尽管概念股的交易活跃，但坚持业绩驱动的投资策略往往比高换手率的交易投机策略更为稳健。

要理解股价上涨的源头，最终还是离不开上市公司的盈利增长。展望后续市场，我们将继续深入挖掘新能源汽车与光伏行业内细分行业的龙头公司的业绩增长趋势。积极关注消费和互联网行业中的新业态、新消费品类所带来的增量投资机会。这些领域充满活力和潜力，有望为投资者带来长期回报。在这样的市场环境中，我们需要保持清醒的头脑，坚定的信念，以及灵活的策略，以应对市场的波动和挑战。