美银美林：中石化冠德目标价4.2港元 升至买入评级

美银美林最新发布报告，对中石化冠德公司（股票代码：00934）的前景作出积极评价。该公司宣布将榆济管道的全部股权以32.2亿元人民币的价格出售给新成立的国家管网公司，交易以全现金结算，迅速引起市场关注。

美银美林表示，此次交易的估值方法优于其预期的市账率，达到了惊人的1.43倍，同时全现金交易消除了投资者对于公司可能获得管网公司小部分股份的疑虑。这不仅使中石化冠德能够明确其现金使用策略，而且预计交易收益的大部分将用于推进自中石化（股票代码：00386）收购的码头资产的增值，以进一步推动公司的业务发展。

美银美林进一步指出，此次交易对于中石化冠德的盈利有着显著的影响。假设交易能在今年第三季末完成，考虑到一次性估值收益对该公司今年盈利及榆济管道的盈利都会产生积极影响，美银美林对其今年的盈利预测上调了63%，达到了20.7亿元。对于明年及2022年的盈利预期，则有所调整，预计分别为11.8亿元和12.3亿元，下调了约14%。

在此背景下，美银美林决定将中石化冠德的股份评级由原先的“跑输大市”提升至“买入”，并将目标价从3.3港元上调至4.2港元。这一决策充分展示了市场对该公司的积极预期和对未来的乐观态度。对于投资者而言，这无疑是一个值得关注和深入研究的投资机会。

美银美林对中石化冠德公司的前景充满信心，认为其在未来有着巨大的发展潜力。此次出售榆济管道的交易，不仅展现了公司的战略眼光，也为其未来的发展铺平了道路。对于寻求投资机会的投资者来说，中石化冠德无疑是一个值得关注的优质股票。