高盛：将中石油列入确信买入名单 目标价6.2港元

高盛集团近期发布了一份研究报告，针对中石油（股票代码：00857）的前景进行了深入剖析。报告中明确表示，维持中石油的“买入”评级，并将其列入“确信买入”名单。

中石油在去年的业绩符合市场预期，其Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization（EBITDA）虽然较高盛的预期略低，但其在能源价格波动的情况下仍展现出稳定的资本支出计划和良好的生产前景。

对于油价情景预测，当布伦特原油价格在每桶80至150美元之间波动时，中石油有望在油价上涨时获得盈利优势。报告也指出，当油价超过每桶85美元时，由于炼油收入减少等因素的影响，对EBITDA的净正面影响可能会逐渐减弱。尽管如此，中石油凭借其强大的市场地位和稳定的运营策略仍具有较大的优势。

报告还预测，中石油今年的股息率和自由现金流收益率分别为9%和13%，这反映了公司稳健的财务状况和良好的股息回报潜力。虽然中石油的股价对油价变动有一定的敏感性，但考虑到其强大的石油杠杆和稳定的业绩预期，高盛认为其股价具有吸引力。值得一提的是，中石油H股目前的股价已经折现了每桶58美元的油价预期。去年的经营业绩也大致符合高盛的预期。

这份报告对中石油的前景持乐观态度，认为其在油价波动的情况下仍能保持稳定的盈利表现，并建议投资者买入该股票。报告给出的H股目标价为6.2港元，A股目标价为8.8元人民币。