国泰君安国际：继续推荐业绩预期有望改善的顺周期上游板块

国泰君安国际观察指出，市场情绪有所减弱。值得关注的是，权重股腾讯再次遭到南向资金的净卖出，而快手更是经历了历史性的大幅下挫。科技网络股的表现疲软，无疑对整体市场走势构成了压力。

在国际视野下，美国初请失业金人数连续两周下滑，展现出经济的复苏迹象。英国央行则维持利率及购债规模稳定。欧美股市指数冲破新高，反映出全球经济的积极态势。今晚，美国将公布7月的非农就业数据，而在ADP就业人数远低于预期的背景下，市场观望情绪可能会进一步加剧。

在这样的大背景下，我们依然看好并推荐一些具有潜力的板块和个股。对于业绩预期有望改善的顺周期上游板块，我们保持强烈推荐。符合政策方向的体育用品、基建以及工业互联网概念也值得我们关注。中长期来看，光伏、半导体、新能源车、生物科技等板块的前景依然光明。值得一提的是，面对疫情的扩散，医疗器械、疫苗等防疫概念股的需求正在上升，这也为投资者提供了新的机会。

虽然市场情绪有所波动，但全球经济的复苏态势依然明确。在关注风险的我们也不应忽视那些具有潜力的板块和个股。让我们拭目以待，看看这些领域如何在未来的市场中展现出更强的生命力。