Robinhood(HOOD)买入评级 目标价11美元

瑞穗分析师Dan Dolev对Robinhood公司（股票代码：HOOD）进行了深入剖析，并给出了他的独到见解。他坚信，Robinhood每股的“最低估值”为11美元。这一估价并非凭空而来，其中现金余额对应每股价值7美元，而公司拥有的1600万“积极参与”用户则为每股贡献价值4至5美元。相较于当前的市场价格，这一估价高出约35%。

对于Robinhood当前的商业模式，Dolev分析师充满信心。他在一份研究报告中指出，自从Robinhood公开募股以来，市场一直担忧美国证券交易委员会（SEC）可能会对订单流的支付进行限制或产生重大改变，这无疑给该公司带来了不小的压力。这位分析师独具慧眼，他提出应该将投资者的关注点转移到公司的内在价值上，特别是其现金余额以及“吸引力十足”的用户群体。

在Dolev看来，订单流收入的潜在支付问题可能会成为一个积极的催化剂。他提醒投资者，不应过分关注可能的障碍和挑战，而应看到公司现金余额和用户群体的巨大潜力所带来的机遇。他相信，随着Robinhood继续扩大其用户基础并增强其平台功能，其商业模式将继续吸引更多的投资者和用户的关注和参与。

这位瑞穗分析师对Robinhood公司的前景充满信心。他认为，尽管面临一些挑战和压力，但公司的内在价值和用户基础为其提供了强大的支撑。投资者应将注意力转移到这些关键因素上，并看到订单流收入的潜在支付问题可能带来的积极变化。