中证协发布证券公司场外期权业务管理办法 加强场外期权业务自律

（报道员林倩报道）在九月的尾巴上，中国证券业协会（中证协）发布了一项重要通知，正式实施《证券公司场外期权业务管理办法》。这一举措旨在进一步完善证券公司场外期权业务的制度框架，加强自律管理，并为行业的健康规范发展提供坚实的基石。经过广泛征集各方意见，并在第六届常务理事会第十二次会议上获得表决通过，该《办法》在得到证监会备案后正式公布，即刻生效。

这一《办法》对于证券公司参与场外期权交易实施了精细化的分层管理。根据公司的资本实力、分类评级、全面风险管理水平、专业团队实力及技术系统情况，证券公司被划分为一级交易商和二级交易商。其中，最近一年分类评级达到A类AA级以上的公司，经过证监会的严格认可，方可成为一级交易商，肩负起市场的重要角色。

而对于那些评级在A类A级以上或B类BBB级以上的证券公司，若能在持续规范经营中符合专业人员、技术系统、风险管理等条件，经过中证协的备案，即可成为二级交易商。这些公司在展业一年的过程中表现良好，且无重大风险***，还有机会向证监会申请升级成为一级交易商。

值得注意的是，《办法》还明确了证监会与中证协将对交易商的执业情况进行定期评估，并根据评估结果实施动态调整。对于经过评估不符合交易商条件的证券公司，将给予一年的过渡期，期间不得新增业务规模。而当过渡期结束仍未能达到一级或二级交易商的标准时，将被调出相应的交易商名单，这一机制为市场提供了灵活性和公平性。

在自律管理方面，《办法》对证券公司及其相关业务人员的行为划定了清晰的界限。一旦发现有违反《办法》和协会相关自律规则的行为，中证协将根据《中国证券业协会自律措施实施办法》的规定，视情节轻重采取谈话提醒、警示、责令改正等自律管理措施。对于情节严重者，还可能受到行业内通报批评、公开谴责、注销执业证书、取消协会授予的业务资格等纪律处分。这些处理措施将被按规定计入相应的诚信信息管理系统，为行业提供一个透明、公正的信用环境。

该《办法》的发布标志着我国证券市场在规范化、制度化方面迈出了坚实的步伐，为证券公司的场外期权业务提供了明确的操作规范和方向。 （完）