完善公司债券注册制改革配套制度 沪深交易所就多项业务规则征求

新华社上海报道，5月21日电，记者朱琳娜采访报道。为了深入推进公司债券注册制改革，规范市场行为，沪深交易所于本月19日公开征求社会意见，涉及《公司债券发行上市审核规则》等多部重要规则的起草与修订。

其中，《公司债券发行上市审核规则》着重对发行上市审核内容进行了明确规范，并强化了自律监管要求。该规则在落实注册制的对各类违法违规行为实行“零容忍”，并加大了自律监管力度，以保障注册制的顺利实施。审核规则明确了发行上市条件、信息披露的审核关注重点和审核标准，并界定了审核内容与边界。对审核人员行为纪律进行了严格约束，以确保审核工作的公正透明。

在修订《公司债券上市规则》和《非公开挂牌（转让）规则》时，沪深交易所主要落实了债券市场注册制改革的要求，配合审核规则的起草工作，删除了原上市预审核的具体规定。完善了投资者权益保护机制，细化了持有人会议规则，引导市场将不合理资产处置等情形纳入决议范畴，明晰了持有人会议决议效力。强化了信息披露要求，明确了发行人的披露义务和责任。

关于《债券市场投资者适当性管理办法》，本次修订主要集中在三个方面。完善了投资者标准，将投资者分为普通投资者和专业投资者，并将商业银行理财子公司纳入专业投资者范围。调整了个人投资者的投资范围，基于发行人的诚信、利润和净资产维度，确定了个人投资者可投资的债券范围，并适应了证券法的修法需求。增强了投资者权益保护力度，明确了证券经营机构对普通投资者的特别保护义务，并规定了相应处理方式和业务条线隔离要求。

上交所表示，将根据社会意见反馈情况，尽快发布相关规则，并做好市场宣传引导工作。鉴于投资者适当性管理办法的修订涉及投资者交易权利，新规则将设立过渡期。过渡期内，上交所将保持现有投资者适当性管理不变。深交所也表态，将认真研究市场意见，完善相关规则制定和修订工作，平稳推进债券审核、风险防控等工作。