按下后疫情重启键，第三代半导体和自动驾驶商用车将引领弯道超

全球在2022年有望彻底告别疫情的阴霾，迎来崭新的曙光。随着全球经济的重启，曾经因疫情而兴起的在家办公概念，预计将被新的经济板块所替代。与此互联网红利的消退和监管力度的加强，使得传统的互联网巨头不得不转型新科技产业。在这场转型中，科技巨头们的动作引人注目。谷歌在自动驾驶和人工智能领域扮演着领军角色；苹果也不甘落后，朝着智能汽车方向稳步迈进。而脸书（FB）则彻底改变其商业模式，试图摆脱过去的阴影，向元宇宙领域转型。

在这一系列变革之下，全球产业投资策略也开始发生转变。基于新能源和汽车智能化的趋势，我们坚信未来的产业将更加注重环境、社会和治理（ESG）的投资理念。特别是在自动驾驶产业链上，我们更加看好那些以“场景为王”且能迅速落地的自动驾驶商用车，如长途卡车和低速物流小车。

中国第三代半导体及元件概念也备受关注。随着新能源汽车和5G通讯等领域的快速发展，这一领域的应用前景广阔。在成本不断下降、渗透率不断提升的驱动下，中国在这一领域有望实现跨越式发展，加速追赶海外同行。

这一前景也伴随着一定的风险和挑战。例如，L4级自动驾驶技术的研发、中美自动驾驶政策的推进、自动驾驶卡车的商业化进展、碳化硅长晶技术的研发、第三代半导体器件的降本、以及第三代半导体的商业化推进和下游渗透等，都有可能影响整个行业的发展进程。我们在看好这一行业的也需要密切关注这些风险因素的发展。