花旗：龙湖集团重申为首选买入评级 目标价升至50.1港元

花旗集团近期发布了一份研究报告，将龙湖集团（股票代码：00960）列为首选投资标的，并认为当前正是展示公司长远愿景的最佳时机。报告指出，龙湖集团具备对抗经济周期的能力，这主要得益于其稳定的可持续收租业务。预计该业务在2020-2022年间的增长率将达到30%。

报告中详细阐述了龙湖集团的长租公寓业务将在2020年实现EBITDA盈利，且物业管理业务的增长也将达到40%，净利润率更是高达10%。公司充足的土地储备为其未来的发展提供了坚实的基础。今年，龙湖集团补充了一批优质项目，预计物业销售将增长10-20%，长远盈利增长仍有望维持双位数增长，且利润水平将高于同行业其他公司。

花旗集团表示，龙湖集团的每股盈利持续增长，配股风险已经消除，因此其估值溢价有望进一步扩大。基于以上因素，花旗重申龙湖集团为其首选投资标的，并给予“买入”评级，同时将其目标价由50港元提升至50.1港元。

值得一提的是，龙湖集团在今年实现了销售额同比10%的增长，达到了2660亿元人民币。预计明年这一增长势头将得以维持。这主要得益于公司充足的土地储备以及成功渗透到一、二线城市的策略。目前，龙湖已进入了62个城市，并且正在不断开拓新的商场业务。

目前，龙湖集团已有43个商场，其中7个将在第四季度开业。预计到2020年底，公司商场数量将达到48个，同时目标是将商场租金收入提高到60亿元。同店销售增长预期将达到15%，而2021/2022年的租金增长目标更是定为30%。

花旗集团对龙湖集团的前景充满信心，认为其具备强大的增长潜力，是投资者不可忽视的优选标的。