第一只QDII-LOF债券基金简析

本文旨在介绍海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF），并无推荐之意。

一、产品基本信息

海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）是一款面向全球债券市场的投资产品，其场外简称为海富通美元债QDII，场内简称为美元债。该基金提供人民币份额基金代码为501300，美元份额基金代码为003606。

二、销售信息

该基金于2016年11月14日至11月16日发售场外基金份额（含人民币份额和美元份额），而场内基金份额（人民币份额）的发售时间为2016年11月17日至11月18日。场内认购规模限额为5000万元人民币，场外认购规模限额为25000万元人民币（含场外认购美元折算的人民币金额），且场内、场外分开募集。当认购申请金额超过各自的认购规模限额时，将采取末日比例配售的方式分别进行确认。人民币份额可通过场外和场内两种方式公开发售，而美元份额仅可通过中国银行购买，并且仅通过场外交割。基金合同生效后三个月内，人民币份额将在上海证券交易所上市交易。

三、产品投资目标和投资范围

该基金主要投资于全球债券市场，旨在实现基金资产的长期稳定增值。其投资范围遍及境内和境外市场。

在境内市场，该基金主要投资于依法发行上市的股票（包括中小板、创业板等）、债券（如国债、金融债、企业债等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等货币市场工具。

在境外市场，该基金主要投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的证券，包括普通股、优先股、全球存托凭证等，以及银行存款、债券、公司债券等货币市场工具，以及与固定收益、股权、信用、商品指数等标的物挂钩的结构性投资产品。该基金还可以参与远期合约及经中国证监会认可的境外金融衍生产品的投资。

值得注意的是，该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于美元债券的资产占非现金基金资产的比例不低于80%。现金或到期日在一年以内的债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

四、费率信息

该基金的管理费为0.9%，托管费为0.25%。对于认购费/申购费，持有期不同的投资者将支付不同的费率。该基金的赎回费根据持有期的长短而有所不同。

值得一提的是，这是第一只可以上市交易的美元债QDII基金，且支持T+0交易，大大提高了交易效率。虽然申购费和赎回费相对较高，但交易费率很低，因为场内买卖基金只需支付佣金。该基金在投资效率和交易费用方面也有优势。根据公告，场内份额只有5000万，这意味着该基金的需求可能会超过供应。预计未来该基金上市后会存在一定的溢价。

这款基金产品的投资范围广泛，从股票到债券，从境内到境外，都有其投资踪迹。基金经理陈轶平在海富通基金担任固定收益类基金经理期间表现平稳，具有一定的投资经验。海富通基金作为专业的投资机构，其QDII基金产品一直以来备受关注。目前，该公司旗下管理的两只QDII基金规模虽不算庞大，但也具有一定的规模。其中一只基金规模达到一亿多人民币，而另一只基金规模则尚未达到一亿元人民币。尽管规模有所限制，但海富通基金公司仍然拥有足够的QDII额度来发行新的基金产品。

这两只QDII基金的表现一直受到市场的关注。虽然规模相对较小，但海富通基金公司在管理这两只基金方面拥有丰富经验，同时也有一套独特的投资策略和方法。基金公司致力于在全球范围内寻找具有潜力的投资机会，通过多元化的投资组合来降低风险，提高收益。

海富通基金公司的QDII产品具有较大的潜力。随着国内投资者对海外投资需求的不断增长，QDII基金产品的市场潜力逐渐显现。海富通基金公司凭借其专业的投资团队和丰富的投资经验，有望在未来的市场竞争中占据一席之地。

此次基金公司利用自身剩余的QDII额度来发行新基金，进一步扩大了其产品线，满足了不同投资者的需求。新基金的发行将有助于基金公司更好地服务广大投资者，实现资产配置的多元化。新基金的发行也有助于提高基金公司的市场份额，增强其市场竞争力。

海富通基金公司管理的两只QDII基金虽然规模有限，但基金公司仍然积极利用自身剩余的QDII额度来发行新基金，以拓展其业务范围，满足投资者的需求。相信随着市场需求的不断增长，海富通基金公司的QDII产品将会迎来更加广阔的发展前景。