股转开史上最大罚单！督导员首被罚 董秘职业生涯或结束

信披、合规，重中之重！信披、合规，丝毫不可松懈！信披、合规，心中时刻铭记！

股转公司一直以来对新三板公司的规范问题高度重视，众多公司因信息披露违规、交易违规受到股转的自律监管或纪律处分。这一次，股转公司开出了史上最大的罚单。其中，族兴新材的失误，可谓是闯了大祸，公司、主办券商、持续督导员均受到了处罚。

尤为引人关注的是，股转公司首次开出了“不适合担任挂牌公司董监高”的罚单。对于族兴新材的董事秘书，这一次的处罚可能意味着其在新三板公司的职业生涯的终结。

信息披露是证券市场的基石。为此，读懂新三板研究员友情提醒，挂牌公司们，对待信息披露、合规问题一定要高度重视。接下来，让我们一起深入了解这次***的具体内容。

自2016年至今，股转公司已对4家公司、4家券商开出了8张纪律处分的罚单。而最近，族兴新材及其主办券商华林证券分别领取了第7、8张罚单。这也是迄今为止，股转给予挂牌公司和主办券商最为严厉的处分。

族兴新材及其实际控制人梁晓斌被通报批评，公司董事、财务总监、董事会秘书、副总经理梁生涯被认定三年内不适合担任挂牌公司董监高，并计入诚信档案。更为严重的是，华林证券和督导员贺小波也被“关小黑屋”三个月。

据了解，梁生涯是族兴新材的重要高管，持有公司145.81万股，为公司第十大股东。他的遭遇不仅是个人的损失，更是对族兴新材管理层的警示。

根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》的规定，对于挂牌公司的处分视情节严重分为四种。而族兴新材此次违规情节较为严重，故股转给出了较为严厉的处分。不仅如此，由于主办券商和督导员未能正确督导族兴新材办理股票暂停转让和及时披露重大信息，股转暂停了华林证券三个月的推荐公司股票挂牌和承接持续督导业务。

回顾族兴新材的失误，早在上个月，其因上会前夕撤回IPO申请的举动就已引起市场关注。而股转公司指出其错误有二：一是未申请停牌却发布了停牌公告，导致股票仍可交易；二是未按规定及时披露重大信息。这些失误不仅影响了投资者的利益，也暴露了公司在信息披露和合规方面的不足。

对于未来，我们期待新三板公司能够更加重视信息披露和合规问题，加强内部管理，提高信息披露质量，为投资者提供更加真实、准确、完整的信息。也期望股转公司能够继续加强监管力度，维护市场秩序，保护投资者的合法权益。族兴新材IPO过程中的信息披露疏漏：重大信息未及时披露引发警示

近期，族兴新材在首次公开募股（IPO）过程中的信息披露问题引发了广泛关注。该公司分别于2016年9月12日和2016年10月31日向证监会提交IPO中止审查和恢复审查申请，并顺利获得同意。令人遗憾的是，该公司却未能及时在股转系统指定的信息披露平台发布这些重大信息。

族兴新材的这一行为，违反了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》的相关规定。尽管族兴新材对此有所辩解，认为相关信息不属于“重大信息”，且公司已通过董事会和股东大会决策，并向主办券商传达了相关决策，但股转纪律处分委员会并未采纳其辩解意见。

在审议过程中，纪律处分委员会明确指出，族兴新材向证监会提交IPO中止审查和恢复审查的申请，均属于可能对公司股票转让价格产生较大影响的信息，属于“重大信息”。即使公司在内部进行了相关决策和传达，也必须按照规则在指定平台进行及时披露。

对于这次***，股转系统对族兴新材进行了相应的处罚。这一***不仅对族兴新材是一个深刻的教训，更是给其他挂牌公司敲响了警钟。信息披露和合规经营是公司的生命线，任何疏忽都可能给公司带来不可估量的损失。

从族兴新材的案例可以看出，企业在追求发展的必须高度重视信息披露的及时性和准确性。只有这样，才能维护市场的公平与公正，保障投资者的合法权益。对于所有挂牌公司而言，合规经营、严格信披，才是长远发展的基石。希望族兴新材能以此为戒，其他公司也能引以为鉴，共同维护良好的市场秩序。