全国股转公司修订主办券商持续督导规则进一步完善市场特色性制度

为进一步压实主办券商在新三板市场的持续督导责任，全国股转公司在深入调研市场需求、积极听取市场声音的基础上，对《主办券商持续督导工作指引》进行了全面修订，并配套起草了《解除持续督导协议业务指南》，同时更新了《持续督导协议（模板）》，于2020年12月11日正式发布实施。这一举措旨在更好地发挥主办券商在遴选企业中的重要作用，完善市场特色制度。

新三板自设立以来，一直关注中小企业的发展特征，尤其是其相对不成熟、资本需求多元化和个性化等特点。其中，主办券商持续督导机制在规范主办券商工作、提高督导水平方面，自2014年10月《持续督导指引》发布实施以来，发挥了积极作用。主办券商通过履行持续督导职责，帮助挂牌公司诚实守信、规范信息披露、完善公司治理，为挂牌公司持续改善融资发展的微观基础提供了有力支持。

随着市场的不断发展，主办券商在持续督导过程中面临一些新情况，需要进一步完善《持续督导指引》来解决。本次修订的主要内容有：

细化持续督导工作内容，建立“问题清单”制度，加强主办券商与挂牌公司的日常沟通，实现督导与服务并重。这一举措有助于更精确地指导挂牌公司解决现实问题，同时提高服务效率。

优化主办券商核查机制，进一步完善现场核查和非现场核查情形，加强风险控制措施，提高核查效率和效果。这将有助于主办券商更全面地了解挂牌公司的实际情况，降低风险。

建立单方解除持续督导机制，明确挂牌公司和主办券商单方解除持续督导协议的条件和程序，充分发挥市场的“优胜劣汰”作用。这将为市场提供更加灵活的选择，促进市场的健康发展。

全国股转公司将全面落实新规要求，不断完善以主办券商事前审查为基础的持续督导制度和单方解除持续督导的市场化遴选机制。中介机构的“看门人”作用将得到充分发挥，以促进挂牌公司质量的提升。

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