趣店纽交所IPO前夕现金贷惹争议 高盈利模式恐难持续

金融科技公司趣店于近期向美国证券交易委员会递交了招股书，计划在纽约证券交易所上市。尽管其现金贷业务带来可观的盈利，但争议和监管压力始终伴随着这家企业。

趣店自成立之初便一直在校园贷和现金贷领域开展业务，虽然受到市场的质疑和监管的关注，但其凭借现金贷业务实现了扭亏转盈。在短短几年间，其注册用户数量已经突破千万，并且收入持续增长。近期趣店被曝违规向学生提供贷款服务，尽管公司已经宣布停止校园贷业务，但仍有人反映能够通过平台轻松获得贷款。对此，监管部门已经多次发出禁令，禁止网贷机构向在校大学生发放贷款。

趣店的盈利模式看似光鲜亮丽，但其背后隐藏着不少风险和挑战。尽管其在短时间内实现了高速增长，但这种增长模式的可持续性令人怀疑。其业务高度依赖于蚂蚁金服，不仅在风控方面依赖芝麻信用分等审核机制，而且在获客方面也极度依赖支付宝的用户导入端口。一旦这些外部支持出现问题，趣店的业务模式可能会受到巨大冲击。

尽管趣店已经开始调整策略，将利率降至年化36%，以迎合国内监管要求，但这并不能完全消除其业务风险。事实上，任何业务都需要面对风险和挑战，但只要收益可观且风险可控，企业就有可能持续经营下去。对于趣店来说，其面临的挑战可能更加复杂和严峻。除了监管压力和市场质疑外，还需要面对其他竞争对手的挑战和市场的变化。其高盈利模式能否持续还需要进一步观察。

趣店作为一家金融科技公司，在上市前夕面临着诸多挑战和争议。虽然其业务增长迅猛且盈利能力强大，但也需要面对监管压力、市场竞争和自身风险等问题。未来的发展道路充满了不确定性和挑战，需要其持续创新和适应市场变化的能力来应对各种风险和挑战。在这样的背景下，我们将继续关注趣店的发展动态并观察其能否实现持续、稳定的发展。苏宁金融研究院互联网金融中心的专家薛洪言对消费金融业务的增长趋势提出了独到的见解。从业务本身和行业的角度深入分析，薛洪言认为当前消费金融业务的增速难以持续。

从业务规模的角度看，随着消费金融业务量的不断增长，对资金、客源、新场景等的要求也越来越高。在业务达到一定规模后，主动放慢增长速度、夯实风控基础，留出更多时间检验风控模型的有效性，是明智之举。毕竟，一个稳健的基础是业务长期发展的保障。

从行业层面来看，消费金融业务开始逐步迎来监管介入。现行的许多客户获取模式、资金获取模式面临着较大的不确定性，这些不确定性给企业的增长前景带来了挑战。面对这种情况，企业需更加谨慎地应对，以确保在不确定的环境中稳健前行。

值得注意的是，根据招股说明书披露，趣店与蚂蚁金服的合作也存在到期风险。来分期与支付宝在今年8月重新签订的合作协议显示，来分期将与其他平台一样，需要向支付宝付费获取客户。这一变化可能会导致来分期的成本上升，对其业务增长带来一定影响。