奇异期权（quanto期权）

什么叫做奇异期权？奇异型期权包括哪些？为什么会有奇异期权这种东西存在？

奇异期权是相对于传统标准期权而言，更为复杂且多样化的衍生证券。这些衍生产品通常在场外交易或嵌入结构债券中。它们复杂的设计使得奇异期权能够满足投资者更加个性化和特定的需求。

奇异型期权包括一系列不同于传统交易所交易期权的特殊类型，如任选期权、百慕大期权、障碍期权、平均期权以及回溯期权等。这些期权在选择权、基础资产和有效期等方面存在差异性。

奇异期权存在的原因在于它们能够满足投资者更加细致和特定的需求。随着金融市场的不断发展和创新，投资者对于金融产品的需求也日益多样化。奇异期权作为金融衍生品的一种，可以通过其特殊的设计来满足这些需求。例如，二元期权、障碍期权等可以满足投资者对于风险管理的特定需求。这些复杂的产品也为投资银行提供了更多的创新空间，以满足客户需求，并从中获利。

奇异期权的名词解释

奇异期权，也可称为“新型期权”（exotic options）。它们通常是在传统期权的基础上进行改造或通过各种组合而形成。相比于传统期权，奇异期权具有更多的灵活性和复杂性，其结构可以更加多样化，以满足不同投资者的需求。

Quanto期权翻译成中文是什么？

Quanto期权的中文翻译是“定量调整期权”。这是一种指标的物以某种货币计价，但结算现金交割却以另一种货币进行的金融衍生产品。

奇异型期权都有哪些？

奇异型期权包括障碍期权、亚式期权、打包期权和回溯期权等。

障碍期权：指期权的回报依赖于标的资产的价格是否达到某个特定水平（临界值）。

亚式期权：是一种路径依赖型期权，其收益依赖于标的资产在特定时间内的平均价格。

打包期权：是由常规欧式期权、远期合约、现金和标的资产等构成的证券组合。

回溯期权：收益依附于标的资产在确定的回溯时段中达到的最大或最小价格（回溯价）。

最近看网易公开课耶鲁《金融市场》，里面第14集提到了“回溯期权”，那什么是回溯期权？

回溯期权是奇异期权的一种，其收益依附于标的资产在确定的回溯时段内达到的最大或最小价格。回溯期权分为固定执行价期权和浮动执行价期权。其定价模型包含路径依赖变量。这种产品在一些特定的金融市场，如苹果公司的股票期权中，有广泛的应用。网易公开课对此进行介绍，也反映了金融市场对于这类产品的关注和需求。