四季度为农业政策密集发布期！

今日（11月9日），A股市场三大股指全线高开，盘初经历急速拉升后，股指迅速走弱。沪指跳水翻绿，而创业板指则展现出强势震荡格局。从盘面情况看，轻大盘重个股的行情继续延续，局部赚钱效应仍然显著。

光大证券提到，随着流动性保持稳定，市场赚钱效应趋于平稳，波动率明显降低。投资者可两手准备，一方面围绕前期强势、明年景气维持或改善的领域进行布局，如科技半导体、新能源的细分化工；另一方面，也要警惕增量资金匮乏可能引发的市场调整，可布局消费、军工等防御性板块。

在A股热点分散、板块轮动加剧的背景下，隐藏着不少投资机会。让我们关注几个主题以供参考。

主题一：农业种植

东方证券指出，尽管当前小麦库存充足，但供需形势呈现紧平衡。受天气因素影响，小麦播期推迟，存在减产可能。玉米和小麦的价差波动导致小麦饲用需求上升。华西证券则强调，玉米供需缺口扩大支撑价格易涨难跌，种植产业链迎来景气向上周期。种业发展受到政策支持，推荐关注隆平高科、荃银高科、万向德农、苏垦农发、农发种业、大北农等。

主题二：军工

财信证券表示，军工行业三季报验证了“十四五”期间的高景气度。在大国博弈背景下，军工行业将迎来重大发展机遇。中国银河证券认为，军工行业短期表现依然靓丽，周边局势紧张升级，投资风险偏好有望提升。安信证券表示，军工概念板块内存在业绩分化，但多数增速较快的标的估值已回归至合理范围，后续有上升空间。

主题三：电力

华金证券指出，在碳中和背景下，电力改革推进，电价上涨趋势明朗。未来火电企业面临上网电价、发电量齐升的局面，煤电基准价作为新能源电价的挂钩基准，也为绿电价格长期上涨夯实基础。由于新能源在能耗总量考核中的灵活性豁免额度，绿电需求将继续旺盛。

当前市场赚钱效应平稳，投资者需灵活应对。在精选个股的也要关注整个行业的走势和政策动向。把握市场节奏的同时享受投资的乐趣。在当下电力供应紧张的时代背景下，分布式光伏及建筑节能的综合能源管理成为国家队的推荐之选。这些团队不仅具备深厚的行业背景和技术实力，更在管理层激励下展现出卓越的能力，瀚蓝环境便是其中的佼佼者。其作为垃圾发电第一梯队的运营商，在能源管理方面有着丰富的经验和出色的业绩。

随着电价上浮限制放开，电力资源的价值逐渐回归商品属性。中国银河证券认为，能耗双控、煤价高企等因素导致全国多地电力供应紧张，而未来电力市场的前景广阔。随着多地加大煤炭保供力度以及发改委推动深化燃煤发电上网电价市场化改革，电力资源将逐步回归商品属性，这也为电力运营商提供了价值重塑的机遇。

随着多省快速推进市场电价上浮政策，安信证券认为电力板块持续利好。不仅是山东和江苏，河南省也积极转发国家发展改革委的通知，推动燃煤发电上网电价市场化改革。工商业用户的电价将更加灵活，这也为电力市场注入了新的活力。

在储能领域，国融证券提到储能政策下半年密集发布，行业迎来高速增长期。随着新能源在电力供应中占比的提高，储能作为调节电力平衡的重要手段已经进入爆发阶段。与此双碳标准的不断完善以及市场化并网打开储能需求空间，为新型储能行业的发展提供了强大的动力。广西、河北两省的市场化项目配建储能要求也为行业快速发展提供了契机。

英大证券指出，“碳达峰、碳中和”背景下双碳标准不断完善，新型储能行业将迎来广阔的市场前景。政策的不断完善和市场化并网打开储能需求空间，将推动新能源发展。而东方证券认为，多地完善峰谷分时电价机制，峰谷电价差的拉大有利于储能产业的发展。云南省的《关于进一步完善分时电价机制的通知》征求意见稿的发布，更是为储能产业的商业模式提供了新的机会。这种政策导向无疑将对储能产业产生巨大的推动作用。电力与储能行业的发展前景值得期待。随着政策的推动和市场的逐渐成熟，这些领域的企业将迎来更加广阔的发展空间。