私募基金研究月报：有容基金今年以来收益率超1000%

本期投资洞察：

今天，我们将为您深入申万宏源私募基金研究体系的全新评价模式。这一体系旨在以量化手段，全面、客观地评价市场上的阳光私募基金。其评价维度涵盖了收益与风险两大核心要素。

在收益方面，我们关注年化超额收益和索提诺比率这两个关键指标。而在风险层面，最大回撤和月度最大损失则是我们的重点考察对象。基于这四个具体的量化指标，我们对私募基金进行综合评价并推出优质产品。除此之外，我们还考虑了产品数量这一维度，对私募基金公司进行更全面、深入的评估。

在筛选过程中，我们主要聚焦于过去两年内每月都公开净值的非结构型股票型私募基金。截止至2015年8月31日（数据来源于交易日），满足条件的非结构化股票型私募基金共有708只。我们也对其他符合条件的相对价值类私募基金（31只）和管理期货型私募基金（2只）进行了评价。

经过严格的综合排名，我们发现泽熙投资旗下的产品依然表现强势。其纳入评价的5只产品均位列前十。中睿合银和翼虎投资的产品也表现出色，它们的多只产品均进入了综合排名前20。在针对私募基金公司的综合排名中，泽熙投资、中睿合银以及翼虎投资等公司凭借卓越表现脱颖而出。我们将综合排名在前20%的产品或公司列为优先推荐对象，而排名在20%-40%的则作为推荐产品或公司。

值得注意的是，所有的排名和得分都是基于这些私募基金产品或公司的历史业绩，并不代表它们的未来表现。投资者在做出决策时，仍需全面考虑各种因素，谨慎决策。

本文由申万宏源集团股份有限公司编制并发布，仅供参考。