国泰君安：维持友邦保险增持评级 目标价103.96港元

国泰君安证券研究团队发布的报告指出，对于友邦保险（股票代码：01299），他们维持其“增持”评级。尽管当前权益市场波动较大，但考虑到公司的长期潜力，他们依然对友邦保险的前景充满信心。报告中，国泰君安对友邦保险未来几年的每股收益（EPS）进行了预测调整，预计2022年至2024年的EPS为0.14港元、0.48港元和0.52港元。设定了目标价格为每股103.96港元。

报告中深入剖析了友邦保险近期发布的财务业绩。由于资本影响导致的股权以及投资物业市值下滑，以及利率衍生品产生的亏损，公司2022年上半年的归母净利润达到了-5.71亿美元，同比显著下滑了117.6%。尽管税后营运利润达到32.23亿美元，同比微增1.3%，但仍低于市场预期。在分红策略上，公司保持稳定，今年中期向股东派息每股40.28港仙，同比增加了5.9%。

值得注意的是，友邦保险正通过其在大健康领域的战略部署来重塑自身的竞争优势。公司正不断深化产品+服务的模式，积极升级，致力于在个性化保险产品的基础上，整合医疗健康产业链的各类资源，以降低成本。今年内，友邦保险已相继收购蓝十字（亚太）保险和香港医疗服务供应商宝康医疗，这将为客户提供高效健康管理服务方案的能力大大增强。公司正通过数字化平台提升保险理赔及支付效率，以改善客户体验。友邦保险还预期通过基于客户需求的产品+服务体系，有效提升客户黏性，打造新的增长引擎。

展望未来，友邦保险借助其在健康领域的布局和强大的服务能力，有望建立坚实的市场地位并迎来可观的业绩增长。国泰君安对公司未来的发展保持乐观态度，并建议投资者积极关注友邦保险的后续动态。