地产需求边际好转 水泥建材板块异动走强

在11月11日这个特殊的日子里，地产需求的边际好转为水泥企业带来了盈利的曙光，这一消息如同一缕春风，吹拂A股水泥建材板块，引发了一场异动风暴。金圆股份（股票代码：000546.SZ）在这一天强势涨停，华新水泥（股票代码：600801.SH）、尖峰集团（股票代码：600668.SH）、四川双马（股票代码：000935.SZ）、东方雨虹（股票代码：002271.SZ）以及万年青（股票代码：000789.SZ）等水泥建材类股票也呈现强势上扬态势。

这一切的背后，离不开天风证券的深入研究。研报指出，当前受多种因素影响，水泥需求恢复进程稍显滞后。基建与地产需求边际好转的逻辑依然坚定不动摇。四季度，供给端限电限产力度较前期有所放松，但冬季错峰力度却有所加强，预计价格将维持在高位震荡。更值得一提的是，在发改委的引导下，煤炭价格已见顶回落，这无疑为水泥企业的盈利改善提供了有力支持。

国家发改委等部门的指导意见明确指出，到2025年，水泥等重点行业需要达到标杆水平。这一目标的实现将促使高能耗小企业的退出压力进一步加大。随着高耗能企业市场交易电价限制放开，企业用电成本分化可能加剧，龙头企业的竞争优势将得到进一步巩固，这将有助于优化供给格局。这一系列的政策导向与市场需求变化，共同推动了水泥企业的盈利改善，也为投资者带来了更多的投资机会。

未来，随着水泥需求逐渐恢复，加之政策与市场的双重驱动，水泥企业将迎来更加广阔的发展前景。投资者们不妨密切关注这一领域的发展动态，以捕捉更多的投资机会。