诺德基金经理刘先政：未来看好消费升级、创新药、医疗器械、医疗

7月6日，经理刘先政对市场前景发表独到见解。他指出，随着我国中高端消费群体的持续壮大及人口老龄化趋势的加速，食品饮料和医药行业的市场前景极为广阔。特别是在消费升级、创新药物研发、医疗器械、医疗服务等领域，他持乐观态度。

从更长远的角度来看，刘先政预期，在新冠疫情逐步平息后，医疗服务、医疗器械等板块将恢复其快速发展的态势。他认为，眼科、牙科等医疗服务需求刚性，虽然疫情延迟了这些服务的需求实现，但需求本身不会消失。实际上，疫情反而加速了行业产能的整合与提升，相关公司的领先地位有望在疫情过后得到进一步巩固。医疗器械领域的技术创新不断突破，高端医疗设备的国产替代空间日益扩大。

疫情也加速了全球产业格局的调整，CMO/CDMO产业正在由海外向中国转移。

在食品饮料领域，刘先政强调，该行业的刚需属性在疫情期间已得到充分显现。长期而言，食品饮料行业将受益于消费升级的大趋势。比如，疫情初期速冻食品、休闲食品的销售热潮仍延续至今。调味品行业虽然市场集中度较低，但仍将保持增长态势，具有渠道和规模优势的龙头企业受到的影响较小。高端白酒经销商的库存保持稳定，终端库存较低，价格坚挺。随着即饮渠道的恢复，啤酒行业在夏季消费旺季的来临之际，销量呈现出强劲增长势头。

刘先政的看法是全面且深入的。他不仅对疫情短期影响进行了分析，还对中长期的行业发展趋势进行了深入洞察。他的观点为投资者提供了宝贵的参考依据。（文章来源：中证网）