国泰君安(香港)：维持耐世特买入评级 目标价升至8.4港元

国泰君安（香港）研究报告发布，对耐世特（01316）维持乐观态度，坚定其“买入”评级。预测耐世特在2022年全年将保持盈利态势，且2022至2024年的复合年增长率预计将达到惊人的44.7%。目标价位被上调至8.4港元，显示出强烈的上涨潜力。

尽管耐世特在上市以来面临中期亏损的困境，国泰君安仍然对公司前景充满信心，预期在2022年下半年将会有明显改善。这主要得益于新能源汽车市场在美国、欧洲和中国的敞口不断扩大，以及收入强劲增长和毛利率的复苏。

报告深入分析了耐世特受益于全球新能源汽车行业迅猛发展的多个方面。特别是在美国，新能源汽车的大规模应用临界点已经到来，预计其市场渗透速度将超乎预期，甚至比中国和欧洲更快。作为通用和福特汽车的长期合作伙伴，耐世特必将在这一大趋势中占据重要地位，获得巨大收益。

值得关注的是，耐世特在2022年上半年的表现十分抢眼。公司90%的新增业务与电动汽车相关，充分显示了其在新能源汽车领域的强劲增长势头。公司线控转向产品在上半年实现了重要的里程碑，预示着未来更快速的增长。与此公司与大陆集团共同研发的制动转向技术也取得了重大突破，该技术能够兼容所有电动转向和所有SAE自动驾驶等级，进一步增强了其市场竞争力。

耐世特凭借其在新能源汽车领域的技术优势和市场需求，展现出极为广阔的发展前景。对于投资者而言，这是一个不容错过的良机。国泰君安的研究报告为我们提供了深入而全面的分析，值得引起高度关注。