瑞信：恒基地产目标价37.7港元 维持跑赢大市评级

瑞信对恒基地产（00012）的最新评估报告已经发布。经过深思熟虑，他们决定将恒基地产的目标价从原先的42.9港元下调至37.7港元。尽管目标价格有所调整，但瑞信依然对恒基地产的前景充满信心，维持其“跑赢大市”的评级。

在报告中，瑞信详细阐述了他们对恒基地产的评估依据。恒基地产拥有高达250亿元的销售储备，且尚未变现，这显示了公司强大的业务实力和广阔的盈利前景。公司的盈利透明度极高，预计在下半年出售和地皮方面将取得核心盈利达37亿元。在物业销售方面，恒基地产也表现出强劲的增长势头，将推出五个新项目，整体可出售单位高达3800个，远多于去年同期的1个。

瑞信也意识到当前的市场环境给土地租金带来的压力。考虑到这一因素，他们决定对恒基地产的租金预测进行下调，幅度在3%至5%之间。他们对恒基地产2020年至2022年的盈利预测也进行了相应的调整，下调幅度在3.9%至5.6%之间。每股净值预测也相应地下调了4%。

尽管如此，瑞信依然认为恒基地产是一家具有强大增长潜力的公司。他们坚信，恒基地产有能力在未来实现更高的盈利，并继续为投资者带来丰厚的回报。尽管目标价格有所调整，但他们依然维持“跑赢大市”的评级，这显示出他们对恒基地产未来的坚定信心。

瑞信对恒基地产的最新评估报告体现了他们对市场的深度洞察和对公司的充分信心。这份报告对于投资者来说具有重要的参考价值，值得投资者深入研究和分析。