可转债申购价值分析：齐翔转2（附申购攻略）

今日焦点：齐翔转2申购攻略及详细信息

一、齐翔转2基本信息

齐翔转2(债券代码：128128)正式发行。该债券简称为“齐翔转2”，是其母公司齐翔腾达的转债。

二、申购信息

1. 申购代码：072408

2. 申购简称：齐翔发债

3. 原股东配售认购代码：082408

4. 原股东配售认购简称：齐翔配债

5. 申购日期：2020年8月20日，周四

6. 申购上限：100万元

三、发行对象与类型

本次发行对象包括：

1. 向公司原股东优先配售，即股权登记日收市后登记在册的公司所有股东。

2. 网上发行，面向自然人、法人、证券投资基金等（国家法律、法规禁止者除外）。

3. 本次发行的承销团成员的自营账户不得参与本次申购。

发行类型：交易所系统网上向社会公众投资者发行，同时向原A股无限售股东优先配售。

四、发行备注

本次发行的齐翔转2优先向股权登记日收市后的原股东配售，余额部分（包括原股东放弃的部分）将通过深交所交易系统网上向社会公众投资者发行。

五、债券转换信息

1. 正股价：7.95元

2. 转股价：8.22元

3. 转股价值：96.72

4. 转股溢价率：3.40%

5. 回售触发价：5.75元

6. 强赎触发价：10.69元

7. 转股开始日：2021年2月26日

8. 转股结束日：2026年8月19日

六、债券详细信息

1. 发行价格：100元

2. 债券发行总额：299亿元

3. 债券年度：2020年

4. 债券期限：6年

5. 信用级别：AA级，由联合信用评级有限公司评级。

6. 起息日：2020年8月20日

7. 到期日：止息日为2026年8月19日，到期日为同一天。每年付息日为固定日期即每年的8月20日。利率方面，第一年为固定利率年化利率的百分之零点三（利率根据实际情况计算），随后每年的利率逐年递增。具体利率情况如下：第一年为百分之零点三，第二年为百分之零点六，第三年为百分之一，第四年为百分之一点五，第五年为百分之一点九，第六年为百分之二点零。此次债券的上市日和退市日尚未确定。值得一提的是，赎回价格和回售价格将根据市场情况和公司的经济状况确定并公布。请投资者密切关注公告以获取准确信息。此次齐翔转二的发行对于投资者来说是一个值得关注的投资机会，请您关注后续市场动态，及时参与申购。【申购攻略大全】

攻略一：如何轻松申购？

申购过程非常简单，即使无需市值和资金，所有投资者都可以通过任意券商交易软件进行可转债申购。这就像是购买股票一样简单。只需打开股票交易软件，进入委托买卖页面，输入申购代码，相关可转债信息便会自动弹出。至于申购数量，按照交易软件的提示填入“最多可买”即可。

攻略二：中签后如何顺利缴款？

中签后的缴款过程与新股中签的缴款流程相似，只需确保中签账户内有足够的资金即可。但需要注意的是，如果中签后忘记缴款，可能会被列入打新黑名单，这对未来的新股申购也会产生不良影响。如果投资者在连续12个月内累计出现三次中签但未足额缴款的情况，那么在接下来的6个月内（按180个自然日计算）将无法参与网上新股、可转换公司债券及可交换公司债券的申购。

攻略三：是否应该为了配售权而购买股票？

获得可转债的最便捷方式是通过持股配售，这种方式不需要额外申购。一些投资者为了获得配售权，冒险购买相应股票，这种做法可能得不偿失。以林洋转债为例，虽然抢权日股价大涨，但随后连续三日下跌。投资者在考虑是否抢权配售时，必须充分考虑股价下跌的风险。

攻略四：申购与配售的区别

申购是完全零成本的信用申购，不需要缴纳任何资金。而配售则仅限于在股权登记日持有该公司股票的股东，他们可以认购一定数量的可转债。值得注意的是，原股东在行使优先配售权时，需要在申购日及配售日缴付足额资金。

攻略五：公司发行可转债对公司股价的影响

可转债是一种特殊的债券，可以转换为公司的股票。从本质上讲，可转债附加了一份期权，允许购买人在一定时间内将债券转换为指定公司的股票。对于投资者来说，可转债是一种相对安全的投资工具。对于公司而言，发行可转债是一种融资方式，通常对公司股价有正面影响。虽然影响不及重组和定向增发那样重大，但发行可转债仍然是公司改善运营策略的一种手段。可转债的走势一般领先于正股，当可转债价格出现加速背离其实际价值的情况时，可能是正股价格突破的前兆。

无论是申购还是配售，都需要投资者充分了解可转债的特性以及相关的风险与机会。在做出决策时，务必谨慎并充分考虑各种因素。