社保汇金一季度换仓 五大板块受“国家队”追捧

社保汇金一季度重磅换仓，金融地产等传统行业成关注焦点随着A股上市公司一季报的披露完毕，证金系、汇金系以及社保基金等“国家队”的持股情况逐渐浮出水面。

统计数据显示，证金公司一季度进行了换仓，主要持有大盘蓝筹股。而社保基金则明显加大了对传统行业的关注力度。业内人士指出，国家队一季度的积极调仓动作，为投资者提供了宝贵的参考信息，尤其值得关注的是大金融、房地产、医药和酿酒食品等板块。

酿酒食品板块是社保基金重点关注的领域之一。在77家酿酒食品上市公司中，社保基金现身26家公司的流通股榜单。这些公司的盈利表现也相当亮眼，超过八成的公司实现了盈利，其中贵州茅台、五粮液、洋河股份等酒企更是成为盈利的佼佼者。

海欣食品、沱牌舍得、三元股份等公司的一季度业绩同比实现了翻番，展现出强劲的增长势头。尤其是社保基金持有的公司中，顺鑫农业、古越龙山等受到了国家队的青睐。社保基金不仅加大了对这些公司的持股数量，而且持股比例也相当高。

从社保基金的动作来看，他们更倾向于具有成长价值的个股。在持有的26家公司中，仅有一家出现了业绩亏损。社保基金持股比例最高的几家公司包括顺鑫农业、口子窖等，这些公司在业绩稳定增长的也受到了国家队的重点加仓。

顺鑫农业就是一个典型的例子。虽然一季度业绩出现了小幅下滑，但公司近三年业绩稳步增长的态势明显。在今年第一季度，国家队大肆加仓顺鑫农业，社保基金和汇金公司纷纷现身其前十大流通股东席位。

社保基金在选股上更倾向于成长性强、业绩稳定的公司。投资者可以关注这些公司的动态，以便更好地把握市场趋势和投资机会。金融地产等传统行业也受到了国家队的关注，这些行业中的一些优质公司同样值得关注。（内容生动、文体丰富、风格一致）随着政策环境的逐渐宽松以及管理层推出的地方债务置换计划的加速推进，银行体系内的风险逐步释放，银行股的估值修复通道已然打开。

近期，二级市场上的银行股表现出明显的反弹态势。中信证券的分析师肖斐斐指出，短期数据的稳定为银行股投资创造了稳定的环境，并存在一定的补涨空间。他建议投资者关注如北京银行、平安银行、南京银行、招商银行、兴业银行和中国银行等具有发展潜力的银行。

保险行业则保持了稳定的增长态势。2015年，上市保险公司的业绩亮眼，新业务价值增长37%，净利润增长35%。保险行业的利率市场化改革长期看好，个税递延型养老保险的推出也将成为行业的重要催化剂。东兴证券的分析师齐瑞娟认为，保险行业的政策支持力度较高，长期前景乐观。她建议投资者关注中国平安、中国人寿、新华保险和中国太保等。

在券商行业中，虽然2015年业绩大幅增长的在2016年出现下滑，但3月的业绩数据显示，券商业绩拐点已经出现，市场预期逐渐好转。中银国际证券的分析师魏涛认为，我国资本市场间接融资的趋势不会改变，这将对证券行业产生积极影响。他建议投资者关注不同类型券商的特定优势，如华泰证券的“互联网+低佣金”战略，招商证券的经纪业务向财富管理转型等。

在潜力股精选方面，平安银行、兴业银行、新华保险等公司的业绩和前景被看好。平安银行的净利润增长符合预期，营业收入持续高增长。兴业银行则通过构建民生消费生态圈，利用对公业务优势和互联网金融生态圈服务拓展企业客户。新华保险作为杠杆率最高的公司，在战略性的投资方面有着显著的优势。

金融行业的各个板块都展现出了一定的投资潜力。投资者在关注银行、保险、券商等行业的还需结合市场走势和自身风险承受能力，精选个股，以实现投资回报的最大化。公司加快经纪业务向财富管理转型，展现出强烈的创新活力。其经纪佣金率达到万分之5.3，虽高于行业均值万分之5.0，但这也凸显了公司在行业中的竞争力。公司不仅在投行业务上持续发力，而且通过持续的业务创新，零售经纪业务开始互联网金融，成功借力“互联网+”满足客户的多样性需求。特别是2015年，公司发行规模市场排名第一，证券托管业务也位居榜首，无疑将尽享创新红利。

房地产板块：整体持续复苏

随着货币政策的持续宽松，房地产基本面必将持续复苏。社保基金在一季度明显加大了对房地产板块的投资力度，共有13只地产股被社保基金建仓。其中，福星股份、万家文化等受到社保基金的明显增持。这一现象反映了市场对房地产行业的乐观预期。

房地产行业的内部分化也在加剧，一线和二线核心城市的区域型公司业绩表现出众，远超全国平均水平。例如北京城建，其可结算土地资源中超过80%位于北京，受益于一线城市的回暖，其销售业绩大幅增长。泰禾集团深耕一线城市，不仅享受到了楼市火热的状况，还避开了三四线城市的库存压力，其业绩远高于同行业水平。滨江集团则在保持房地产主业平稳发展的加大金融投资力度，并计划加速在三四城市的去库存化。

虽然行业高增长可能难以维持，但房地产板块的配置价值正在提升。多家券商建议超配地产股，看好具备基本面支撑且持续受益政策松绑的低估值板块。建议投资者关注布局核心城市的地产股，以及具备转型潜力或国企改革的个股。

潜力股推荐：

北京城建（600266）：独特的资源获取模式使其销售充分受益北京市场回暖，未来有望再创销售新高。

泰禾集团（000732）：深耕一线城市的战略布局使其享受楼市火热状况，业绩远高于同行业。

滨江集团（002244）：在保持房地产主业平稳发展的加大金融投资力度，未来发展前景广阔。

总体来看，无论是经纪业务还是房地产行业，相关公司都在持续的创新和发展中展现出强烈的活力，未来值得期待。广发证券分析师乐加栋强调，广发证券地产主营业务稳健发展，特别是滨江集团在杭州市场表现出色。凭借多年的深耕和打造高溢价项目的能力，滨江集团不仅业绩表现不俗，还随着杭州地产市场的复苏进一步释放业绩潜力。乐加栋特别提到，公司拓展上海市场的进程以及三四线城市项目的去化速度将是未来关注的重点。

广宇集团（股票代码：002133）受益于杭州楼市的回暖。大部分在售项目位于杭州，随着过去两年楼市的回暖，公司业绩显著改善。预计随着高毛利项目武林外滩的结算，公司2016年业绩将大幅上升。公司还明确了环保大健康的转型方向，通过与世正医疗合作成立高端医学影像中心，迈出转型第一步。东方证券分析师竺劲认为，公司进军第三方影像诊断具有资源和资金优势，有望实现快速扩张。

华夏幸福（股票代码：600340）一季度净利润大幅增长，销售毛利率和净利润率均有所提升，盈利能力持续增强。兴业证券分析师阎常铭指出，公司预收款项余额增长，将在未来三年内逐步转化为营业收入与净利润，锁定未来业绩。公司的核心能力在于产业新城的运作。

在医药行业，社保基金对优质公司的持股比例显著上升。今年一季度，社保基金现身多家医药生物行业上市公司的前十流通股东榜单。我武生物的社保基金持股比例高达11.12%，显示出社保基金对医药行业的青睐。医药行业上市公司的成长性依旧高企，价值投资机会持续被看好。迪安诊断、泰格医药等公司获得社保基金的明显增持。从行业基本面来看，医药生物行业上市公司的盈利状况良好，实现业绩增长的公司数量较多。

长江证券分析师刘舒畅建议，关注三类医药公司的投资机会：一是零售药店和流通企业将受益于医疗机构的处方外流趋势；二是继续关注康美药业等智慧药房的变现和扩张模式；三是医药工商业龙头企业如上海医药，其分销业务、零售业务和工业增长都具有较大潜力。

地产和医药板块的投资机会值得关注。地产公司如广发证券、广宇集团和华夏幸福展现出稳健的发展态势和良好的业绩预期。而在医药行业，优质公司的成长性和价值投资机会依旧突出，特别是那些获得社保基金明显增持的公司，值得投资者深入研究和关注。在医药行业的潜力板块和优质企业时，西南、国信等证券分析师给出了他们的独到见解。他们关注的领域涵盖了维生素、血制品、医药改革红利等多个方面，推荐的潜力股如花园生物、华兰生物等都在行业内表现优异。

分析师们普遍认为，医药行业正在经历一场变革，其中潜藏着巨大的投资机会。特别是在医药改革的大背景下，一些企业凭借其强大的核心竞争力，有望获得更多发展机遇。如国药一致，作为我国为数不多的能够通吃药品销售利润整个价值链的优质企业，其在两广医药分销和国大药房两大领域的优势使其成为了改革红利的最大受益者。通化东宝凭借胰岛素领域的优势也将继续保持快速增长。而济川药业作为一家国家级高新技术企业集团，其在医药领域的深耕细作使其在竞争对手退出的背景下有机会抢占更多市场份额。乐普医疗则以其心血管全产业链的布局和广泛的医疗服务市场布局而备受关注。西南证券分析师朱国广还特别指出双鹭药业有望成为国产独家企业，其未来市场前景广阔。这些潜力股在医药行业的各个细分领域都有独特的竞争优势和成长空间，因此也备受投资者的关注。随着医药行业的不断发展和政策的不断落地，这些优质企业将会获得更多的发展机遇和投资价值。在此背景下，投资者应密切关注行业动态和政策变化，寻找更多的投资机会。医药行业仍是一个充满活力和潜力的行业，值得投资者深入挖掘和关注。