主题轮动成常态 基金布局核电军工物联网

主题轮动成为新常态，基金聚焦核电、军工与物联网

市场围绕2800点已盘整五个多月，投资者风险偏好明显降低。专业人士预测，在没有明显利好消息支撑的情况下，市场将继续呈现震荡走势，主题投资仍是现实策略。核电、军工及物联网等具有多重利好驱动的主题，正成为新的投资热点，吸引众多机构布局。

自2016年以来，A股市场受到指数熔断等多重因素影响，从约3500点下跌至2800点附近。尽管市场在3月份有所反弹，但仍缺乏实质性利好推动，市场呈现底部震荡状态。尽管整体指数并未明显增长，但市场局部热点不断涌现，如新能源汽车、智能驾驶、OLED等板块表现活跃，一些个股股价甚至飙升50%以上或翻倍。

市场疲软的状态下，事件性因素的影响力被放大。对于追求稳健收益的大型机构投资者而言，更倾向于在趋势明确右侧入场。当前市场缺乏增量资金，资金只能跟随热点轮动。历史数据显示，熊市中的业绩是投资者的防线。受到市场追捧的板块，如农业养殖、白酒、新能源汽车等，共同特点是业绩抢眼。

从新能源汽车、OLED等主题投资的成功案例可以看出，具有巨大发展空间、多重利好驱动且不违背实体经济方向的板块更具吸引力。核电、军工及物联网等具备这些特点，正成为新的主题投资热点，不少机构已开始布局。

随着科技的飞速发展，物联网的应用场景越来越广泛，从智能家居到智慧城市，甚至工业4.0都离不开物联网技术的支持。核电和军工作为高科技领域的代表，其技术进步和产业升级也将带来大量的投资机会。

市场虽有所震荡，但新的投资机会依然存在。投资者应关注具有多重利好驱动的主题，如核电、军工及物联网等，以应对市场的变化。在投资过程中，还需保持谨慎态度，做好风险管理，以稳健的投资策略应对市场的挑战。军工主题基金概览

基金代码 | 基金简称 | 近一月收益 | 手续费 | 操作

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000800 | 华商未来主题混合 | 12.89% | 1.50% 0.60% | 购买 开户购买

001475 | 易方达国防军工混合 | 8.59% | 1.50% 0.60% | 购买 开户购买

160630 | 鹏华国防 | 7.37% | 1.20% 0.60% | 购买 开户购买

502003 | 易方达军工分级 | 7.03% （银河证券，截至日期2016-06-24）

163115 | 申万菱信中证军工指数 | 6.57% | 1.00% 0.60% | 购买 开户购买

701 | 长安宏观策略混合 | 6.42% | 1.50% 0.15% | 购买 开户购买

随着事件驱动因素的不断涌现，军工主题基金展现出了显著的投资潜力。从国务院新闻办公室发布的《中国北斗卫星导航系统》白皮书，到运-20的交付仪式，再到长征七号运载火箭的即将发射，以及建军节的临近，一系列利好事件为军工板块带来了事件性驱动因素。

前海开源基金公司执行总经理杨德龙认为，军工股有望引领下半年的行情。在市场多次阶梯式下跌后，军工板块已整体超跌，当前处于一个较好的投资时机。

除了军工板块，核电板块同样受到关注。核电建设在经过一年的放缓之后，最近热度再度提升，新项目有望重启。随着国家核电走出去战略的持续推进，行业大发展趋势已经明确，产业链相关公司将迎来大发展机会。

物联网板块也备受瞩目。机构认为今年是物联网生态元年，行业正处于爆发前夜。物联网正经历从硬件、传感等基础设备向软件平台和垂直行业应用的升级，五年内市场空间有望超过两万亿元。随着NB-I.T标准的通过和NB-IoT商用化的推进，物联网产业将迎来爆发性发展。多省市纷纷宣布NB-IoT物联网应用规划，推动物联网产业需求端规模化启动。华为等巨头也迅速发力，与福州市签署合作备忘录，共同打造NB-IoT物联网应用样板点。

军工、核电和物联网等板块的投资机会凸显，相关主题基金值得投资者关注。