高景气赛道回调更健康 北上资金连续“买买买”

A股三大指数在8月3日呈现调整态势，板块涨跌各半。其中，生物制品、医疗器械、化学制药以及景点旅游等板块涨幅居前，而半导体、有色、钢铁、煤炭等板块则跌幅较大。市场进入调整修复阶段，前期的高位强势股出现集体下跌，特别是锂电股中的海目星等十余股跌超10%。半导体芯片股中的北方华创（002371）、兆易创新（603986）等20余股也呈现跌停或跌超10%的情况，市场短线情绪明显回落。

在市场的波动中，资金流向也在发生明显的变化。虽然两市成交额连续第10个交易日突破万亿，但在指数全线回调的背景下，主力资金呈现净流出的态势，流出额超过600亿。北向资金却持续净流入，累计净额达到215亿元。其中，在8月3日，北向资金早盘一度净卖出30亿元，但尾盘却突然进场扫货，全天净买入17.99亿元。

市场虽然经历了一波调整，但并不意味着前景黯淡。投顾机构百瑞赢分析认为，资金调仓换股、板块轮转的意愿越发明显，短期内需要注意规避高位风险。高景气赛道的逻辑并未改变，只是在经历调整之后，寻找低吸机会的时刻到了。源达表示，由于国内疫情反复，市场恐慌情绪加剧，造成锂电、半导体等强势股板块大面积回调。但在调整充分后，这些板块的配置价值依然显著。越声理财分析师陈增学也表示，虽然部分个股在调整中领跌，但新能源汽车、半导体等高景气板块在调整后仍将是低吸布局的好机会。

特别值得关注的是光伏概念。虽然光伏概念在8月3日出现了较大跌幅，但这更多是由于短期股价波动而非发展逻辑的走坏。在全球能源绿色转型的大背景下，光伏产业的未来发展前景依然广阔。随着成本的不断下降和各国政策的持续支持，光伏发电将成为未来全球碳中和发电方式的首选之一。

在全球光伏装机需求持续增长的推动下，存量替换和增量需求的叠加使得全球光伏装机未来的复合年化增长率高达25%。我国光伏制造业在全球的领先地位不容忽视，无论是装机量、产业链产能还是发电量均位居世界第一。未来，行业增长的确定性将推动板块估值中枢的上行。

市场虽然经历了一波调整，但并不意味着投资机会的消失。投资者需要保持冷静，把握好仓位调整的节奏，适当关注优质超跌股的反弹机会。在经历充分调整后，新能源、半导体等热门板块的配置价值依然显著。光伏产业的未来发展前景广阔，值得投资者重点关注。越声理财剖析了近期A股市场的走势。在这三天的动荡盘整中，北向资金在尾盘时再次加速抢购，这一现象显得格外引人注目。仔细分析不难发现，当大盘出现跳水时，北向资金由弱转强，呈现净买入态势。这充分证明了所谓的“聪明资金”正敏锐地捕捉抄底良机，也反映出外资对A股前景的坚定信心。

从短期走势来看，大盘指数的反弹尚未结束。在经历了昨日的缩量十字星后，市场出现窄幅回踩，但这并不意味着反弹就此止步。相反，我们预计市场将在4日继续展现冲高的动力。在题材方面，科技股和周期股可能会出现小幅的超跌反弹，而金融和抱团股在经历一定的调整后，大概率会再度活跃。

在这场股市的博弈中，外资的动向无疑成为了市场关注的焦点。北向资金的加速抢筹，不仅展示了外资对A股市场的参与，更传递出他们对市场未来的乐观预期。这种乐观预期并非无的放矢，而是基于深入研究和全面分析。

在这场股市的风云中，我们可以看到外资正在积极寻找投资机会，他们的投资策略和动向对于市场的影响也是不容忽视的。对于投资者而言，深入研究市场走势，理解外资的投资策略，才能更好地把握市场的脉搏，从而做出更为明智的投资决策。

A股市场在经历了短暂的动荡后，仍展现出强大的活力。北向资金尾盘的加速抢筹，也预示着外资对A股市场的坚定信心。在科技股和周期股的带动下，市场或将迎来新的反弹机会。投资者应密切关注市场动态，做好投资布局，以迎接市场的挑战和机遇。