QDII基金和普通公募基金有区别吗，QDII净值有哪些风险？

身为内地居民的您，是否曾想过去投资香港或海外的资产呢？现在有一个特别的工具QDII基金，可以帮助您轻松实现这个愿望。让我为您揭开它的神秘面纱。

QDII，这个音译词汇背后，代表的是合格的境内企业投资者的智慧与勇气。它其实是一种基金，让内地居民有机会涉足香港或海外资产的投资领域。接下来，让我们深入了解这个充满魅力的投资工具。

它的投资范围相当广泛，涵盖了港股、美股、黄金、大宗商品（如原油）、房地产等多个领域。这与我们平时接触的一般公募基金并无太大区别，但QDII基金的企业投资活动范围更加国际化。

在基金分类上，QD基金既有主动管理型，也有被动管理型。主动管理型中，又分直接投资型和FOF型。前者直接参与海外股票或债券的投资，后者则投资于海外公募基金。而被动管理型主要是指QD指数基金，例如华宝石油天然气LOF基金，它主要追踪标普油气上行股指（SPSIOP），其成分股多为美国股市的油气公司。

当我们谈论QD基金时，不得不提的是其海外投资的特点。由于海外投资的管理难度较高，QD基金通常需要聘请海外托管银行和海外投资顾问。这也导致了其管理费和托管费相对较高。由于时差的影响，QD基金的净值计算公告时间通常比一般的基金晚一天。赎回基金的时间也需要更长，一般需要8至10天。

QDII基金的投资还伴随着一些特殊的投资风险。净值变化不仅受市场波动的影响，还与我们国家的假期有关。在我们休息的时候，海外市场仍在交易，这可能会带来QDII净值的变动。QDII基金还面临着汇率风险。虽然以人民币计价，但投资的是外币资产，人民币市场的汇率变化会对预期收益产生相反的影响。

至于QDII的净卖出价值基于何时，这主要是根据A股市场的规则来确定。如果在当天15点前卖出，净值会按照当日计算；若在15点后提交卖出申请，则按照下一交易日计算净值。由于QDII投资的是海外市场，净值的计算涉及到时区的差异。投资者需要根据前一天晚上的外部市场走势来决定是否在当天3点前卖出。

QDII基金为内地居民提供了一个参与国际投资市场的机会，让我们可以更灵活地配置资产，寻求更高的投资回报。但在享受这一机会的我们也要充分了解和认识其中的风险，做出明智的投资决策。