证监会拟修订 证券公司分类监管规定 券商分类评级差距将拉大

本文由本报见习记者吴晓璐报道5月22日，证监会对《证券公司分类监管规定》进行了修订，并公开征求社会各界的意见。此次修订旨在进一步优化证券公司的分类监管制度，促进其增强风险管理能力，引导证券行业朝着差异化发展方向前进。华泰联合证券执委张雷在接受采访时表示，从整体来看，此次修订的考核思路和范围并未发生显著变化。具体条款的分值和考核事项却经历了一些微妙的调整。他预测，未来券商评级将会进一步分化。据证监会介绍，本次修改涉及了十二个条款，主要内容可以概括为三个方面。维持现行的以风险管理能力和持续合规状况为主的证券公司分类评价体系和有效做法，并着重对相关评价指标进行优化，以解决在实践中遇到的突出问题。修改内容更加强调合规和审慎经营。为了让分类评价结果更加准确地反映证券公司的合规风控状况，完善了针对证券公司及其人员的处罚处分措施的扣分规则。对于公司治理与内部控制严重失效等情形，将明确对其进行调降分类级别的依据。全面梳理并强化了风险管理能力评价指标和标准，引导证券公司在强化资本约束的提高全面风险管理的有效性，实现风险管理全覆盖。修改内容还进一步强化了专业服务能力导向。适应行业发展状况，从多个方面如营业收入、证券经纪、投资银行、资产管理等优化市场竞争力评价指标，既反映证券公司的综合实力，又反映其专项业务能力。这引导证券公司不仅要突出主业，做优做强，同时也推动证券行业差异化发展。《规定》中，证券公司被分为五大类，共十一个级别。值得注意的是，A、B、C三大类中的各级别公司均为正常经营公司，其类别和级别的划分主要反映公司在行业内的风险管理能力及合规管理的相对水平。而D类和E类公司则分别代表潜在风险可能超过公司可承受范围及被依法采取风险处置措施的公司。证监会在去年公布的证券公司分类结果显示，在98家证券公司中，A类有38家（包括A和AA），尚无AAA类；B类的有50家（包括B、BB和BBB），约九成为A类和B类。联储证券温州营业部总经理胡晓辉在接受采访时表示，预计未来券商的分类评级差距将逐渐拉大。从整体上看，这不仅有利于券商的合规竞争，也有利于保护投资者的合法权益。此次修订对于证券行业来说无疑是一次重要的改革。在优化风险管理能力和专业服务能力导向的也预示着未来证券行业将朝着更为差异化、专业化的方向发展。这对于提高证券行业的整体竞争力，保护投资者的利益具有重要的积极意义。