证监会拟降低 券商主要股东资质要求

6月12日，金融界迎来一则重磅消息。中国证监会对外透露，旨在进一步优化证券公司股权监管，提升监管效能，并为此对《证券公司股权管理规定》及其相关实施规定进行了大刀阔斧的修改。此次修改，标志着我国证券市场向更加开放和透明的方向迈进了一大步。那么具体有哪些重要变动呢？让我们一竟。

引人关注的是主要股东定义的调整。在参考国内外金融监管经验的基础上，结合当前证券公司股权日益分散的趋势，将主要股东的定义从原先“持有证券公司25%以上股权的股东或持有5%以上股权的第一大股东”，修改为“持有证券公司5%以上股权的股东”。这一调整意味着更多的股东将被纳入监管范围，增强了股权监管的全面性和有效性。

本次修改还适当降低了证券公司主要股东的资质要求。取消了关于主要股东具有持续盈利能力的规定，将净资产门槛从不低于2亿元降低到不低于5000万元人民币。不再要求主要股东具备相匹配的金融业务经验或其为行业龙头等条件，这无疑为更多有意愿、有实力的投资者参与证券公司股权开放了一扇大门。

紧接着，根据新证券法，对证券公司股权相关的审批事项进行了调整。例如，“证券公司增加注册资本且股权结构发生重大调整、减少注册资本，变更持有5%以上股权的股东、实际控制人”，这些曾经的审批事项现在调整为备案事项，进一步简政放权，优化了市场准入环境。

针对实践中出现的新情况，本次修改也进一步明确有关监管要求。例如禁止证券公司股权相关的“对赌协议”，明确了控股股东变更为持股1 0 0 %的股东的备案程序，以及明确了单个非金融企业实际控制证券公司股权比例的豁免情形等，为市场参与者提供了清晰的规则指引。

为更好地服务市场，证监会落实简政放权，进一步精简申报材料。适当减少股东财务审计报告要求，简化股东及所控制机构诚信合规记录证明文件要求等，为市场主体提供更加便捷高效的服务。

公开征求意见的渠道已经开启，中国证监会欢迎社会各界对《证券公司股权管理规定》及其相关实施规定提出宝贵意见。在吸纳社会各界宝贵意见后，证监会将尽快完善并发布实施，让我们共同期待这一重大举措为证券行业带来的新气象。