锂电市场集中度提升 行业洗牌还将会继续

智能电动汽车的发展如破竹之势，席卷全球。自2020年下半年起，动力电池产业链的上下游企业便迎来了业绩的春风与投资的热潮。

宁德时代董事长曾毓群观察到，全球锂电池市场的需求自2021年起显著增长。目前全产业链的产能供给却相对滞后，有效供给不足，导致动力电池的需求爆发式增长。这一趋势使得全供应链的产能供给面临严峻挑战。

在这样的大背景下，几家领先的锂电池上市公司正在加速产能的布局。短短半年多的时间里，国内主要的锂电池上市公司纷纷公布增资计划，锂电池行业的火热程度可见一斑。在碳中和及锂电池梯次利用的双重指引下，众多企业也开始拓展新业务领域。

国家科技成果转化基金新能源汽车创业投资子基金总裁方建华指出，当前动力电池供应紧张与产能过剩的现象并存。高端优质产能的供给不足，而低端产品则出现订单不足的情况。头部电池企业正在加速产能扩充，旨在提升高端产能的供给，以满足市场的需求。

未来，锂电行业还将继续发展，行业洗牌也将持续推进。方建华认为，虽然2021年仍然是锂电行业发展的利好之年，但并非所有企业都能受益。在产业发展初期，许多企业会涌入市场，但最终能够经受住市场考验的将是那些持续发展和拥有核心竞争力的企业。

在技术领域，2021年将有一些新技术导入甚至实现突破在动力电池材料领域，如高镍正极、硅碳负极材料、新型复合集流体材料及导电材料等。早期动力电池过于追求能量密度，忽视了其他性能的表现，而现在这些新技术对提升动力电池的整体性能将起到关键作用。

从资本市场角度看，锂电概念的相关材料如正极材料氢氧化锂、碳酸锂，负极材料六氟磷酸锂、隔膜、电机配件材料铜箔，以及锂电池检测设备等都已成为炒作的热点。对于已处于高位的锂电个股，投资者需要保持警惕，注意防范锂矿“探转采”工作周期长以及市场原材料采购紧张等潜在风险。部分基金经理甚至预期锂电池赛道中炒作过热的股票可能会有15%-20%的跌幅。

总体来看，智能电动汽车和动力电池产业链的发展前景广阔，但也需要企业和投资者保持清醒的头脑，持续创新，以应对市场的挑战和变化。