星网锐捷(002396)控股股东二级市场强势增持 关注公司年

***回溯

在2018年2月21日晚间，一则消息犹如春风拂面，给公司股东带来了温暖的气息。公司最大控股股东福建省电子信息（集团）有限责任公司，出其不意地筹集资金，在短短的十几天内，即从2月1日至14日，多次增持公司股票。这次增持行动坚决果断，增持价格稳定在17.68至19.12元/股之间，增持规模更是达到了惊人的股本比例1.0029%。

解读

公司近期的业务发展可谓是顺风顺水。其独特的云课堂产品与传统通信设备并肩前行，共同推动了客户协同的新局面。不仅如此，公司还推出了教育云办公2.0和锐捷教育物联网等创新产品，展示了其在行业内的领先地位。特别是在四季度，公司以绝对的优势，以排名第一的成绩，100%的份额中标中国移动的2018-2019年WLAN设备集采项目，其中包括AP(802.11ac)高达114633个和AC(802.11ac)的232台。公司还发布了基于802.11ax平台的全新产品，其WLAN产品在企业网和运营商市场上实现了全面发展。在技术创新方面，公司也不遗余力，其交换机产品获得了OpenFlo V1.3一致性认证，其中通过认证的产品数量已达到惊人的十五款。公司的大数据安全平台成功入围"央采"安全管理中心（SOC）软件范围，展示了其在新业务领域的持续。子公司星网视易和升腾资讯的少数股东权益在2017年8月已实现并表，为公司的业绩带来了显著提升。

展望未来

公司传统业务发展稳健，加上少数股东权益的加持，预计2017年业绩将表现优异。具有国资背景的公司控股股东近期对公司的强势增持，进一步体现了其对公司前景的坚定信心。公司将在3月30日公布年报，据我们预测，公司2017年至2019年的业绩将分别达到4.53亿、6.25亿和8.23亿。对应的P/E分别为25X、18X和13X，显示出良好的增长潜力。特别是2017年的业绩相较于2016年将增长42%，这使其成为市场的重点关注对象。

风险提示

任何投资都有风险。公司的业务毛利率可能会出现下滑的风险，需要投资者警惕。子公司的业绩对赌也存在不达标的风险。投资者在做出决策时，必须全面考虑这些风险因素。

公司近期的发展势头强劲，具有极高的增长潜力。对于投资者来说，这是一个值得关注和深入研究的公司。