农垦改革里寻找机会

　　《红学堂》本周大盘出现调整，持续性的板块效应不像之前那么强，持续性走强的个股就更少了，多数投资者在近期操作时恐怕会有所失利。上周采访你的观点就比较保守，这次接着谈谈你的观点和看法。

　　周川南我的态度是比较保守，不光我如此，我接触到的业内同行也基本都是这个态度。股票上涨的持续性是赚钱效应的基本保证。对于像我这种从事政策面和基本面研究的人，判断一个政策力度和该政策对行业影响的可持续性是非常重要的，然后再选择受益行业中的龙头个股。有时市场反应比较慢，还比较好把握，很多时候市场反应比较快，你研究完的个股已经有表现了，这就需要根据政策影响的持续性，对后面的行情做判断，所以对政策的解读就成了判断个股上涨持续性的重要依据。

　　关注土改和农垦改革

　　《红学堂》你的特点就是通过解读政策，然后进行受益行业个股基本面研究，发现龙头或细分龙头，这种基本面研究还是比较贴近市场的。近期有没有可能具备持续性的政策？
　　周川南新版《土地管理法》和《土地承包法》预计于12月浮出水面，这将实质性加速这一轮土地改革进程。12月将召开的中央农村工作会议，在力度上可能比较大。我感觉这个题材有可能被炒作，而且我个人认为这将是有持续性的。

　　《红学堂》说说你的判断。

　　周川南土改和农垦集团改革是最值得关注的，尤其是农垦集团改革既有7月国务院研究室、农业部、财政部等中央机构组成的“农垦改革发展重大问题调研组”奔赴全国各地垦区调研作为前期铺垫，又符合“国企改革”这一大的背景。

　　从数据上看，农垦耕地面积近9186万亩，粮食产量688亿斤，粮食单产高出全国平均120多公斤。农垦耕种收综合机械化率、农田有效灌溉率、病虫害统防统治比率达到87%、63%和75%，分别比全国平均水平高出了28%、12%和30%，代表了国内最先进的农业生产水平。发展农垦不但响应了国农只能加强，不能削弱的预期，让具备技术优势、管理经验的农垦集团作为土地流转的接手对象，也有利于在国家粮食安全中发挥更大作用。

　　《红学堂》你的意思是农垦集团的先进水平可能要在全国范围进行推广，而且会涉及土地流转让农垦集团接手。这是个比较大的工程，谈谈这个行业相关个股吧。

　　周川南顺着这个逻辑往下想，最直接受益的是农垦集团下面的公司，比如黑龙江农垦的ST大荒，新疆农垦的新农开发、新赛股份、冠农股份、西部牧业和海南农垦的海南橡胶。

　　而且“两改”一旦推行，可能助力一些种业集团、农业公司进行资产整合，从长期来看，对于这些公司的市值提升效果可能会很明显，比如隆平高科、大北农、农发种业等。

　　顺便说一下，ST大荒今年三季报已经盈利，是通过卖掉不良资产而获利的，也算是剥离了不良资产，摘帽是迟早的事，省得你说我研究基本面还看ST的个股。

　　ST大荒不符合“白马奔腾”战法

　　《红学堂》老文，技术上你是怎么看的？我看ST大荒符合之前你介绍的“白马奔腾”战法，不过还没最终形成。

　　文太彬并不完全符合。它差一个调整结构，即使涨上去，力度不够，空间也不高。ST大荒从周K线看短期有双头的迹象，不过我是既看大周期，也看小周期。从日K线看附图，虽然价格已经接近今年的高点，算是兵临城下，但力度不够，很难形成实质性突破。而且在目前大盘震荡行情下，第一次就完成突破是不容易的。如果你有这只个股，现在你会怎么做？

　　《红学堂》减仓是比较明智的做法。

　　文太彬是啊，如果减仓是明智的做法，11.28元那天阴线大量，在这个位置就不适合建仓的操作。所以现在我们只能关注后期走势，等到符合技术要求的时候再进行操作。■