应用场景加速落地 AIoT芯片长景气周期已至

AIoT无线通讯芯片作为实现设备互联互通的核心硬件，正日益受到行业的关注。随着全球AIoT连接数在2021年达到惊人的140亿个，智能终端设备在多应用场景中的差异化需求促使产品向多通讯协议集成方向发展。融入AI算法的AIoT通讯芯片需求不断攀升，这对企业在多协议集成、DSP处理功能优化、通讯标准升级以及云平台对接等方面提出了更高的要求。无疑，这一领域的赛道壁垒将进一步加高，龙头厂商凭借竞争优势尽显风采。

随着全屋智能化加速推进，硬件产品的迭代以及海外客户拓展的需求增长，核心处理器的需求预计将迎来量价齐升的态势。智能家居的出货量增长率预计将达到17.5%，国内智能终端SoC企业正积极抓住TWS耳机、家用机器人等高增长爆品市场需求，未来有望持续深入客户多样化终端产品中。

AIoT在智慧安防领域的应用也呈现出强劲的增长势头。核心产品IPCSoC需求保持22%的增速，供需错配的背景下，国内企业在中高端AI安防产品的渗透方面有望加速。拥有全面产品线布局的AI芯片供应商将在这一趋势中最为受益。

值得关注的是，车规级、工业供应链验证壁垒的高筑使得行业先发优势愈发重要。受益于汽车智能化发展加速，汽车存储器、智能座舱芯片等需求即将迎来爆发式增长。国内一些领先企业如全志科技、以及在某些领域率先布局的企业凭借其在车规级芯片领域的丰富技术积累和开发实力，将在车联网大潮中占据优势地位。

随着AIoT应用场景加速落地，智能单品渗透率持续提升，并逐步迈向互联互通阶段。作为底层支撑的AIoT芯片迎来了长达景气的周期。对于投资者而言，这一领域的投资机会不容忽视。

在此，我们重点推荐几家在AI芯片领域具有全面产品线布局的领先企业，包括SoC产品线齐全的企业、Wi-Fi芯片加速放量的博通集成、物联网Wi-Fi/蓝牙MCU龙头乐鑫科技、智能音频SoC领导者恒玄科技、产品线持续丰富的瑞芯微以及多媒体SoC芯片领航者晶晨股份等。这些企业在AIoT芯片领域具有强大的竞争力和广阔的发展前景，值得投资者密切关注。