爱旭科技调低估值借壳ST新梅 技术研发+智能制造助力不断突围

4月22日晚间，光伏行业巨头爱旭科技以资产置换加发行股份的方式寻求借壳上市，交易金额高达58.85亿元。该消息引起了行业内外的广泛关注。作为全球领先的专业光伏电池制造商，爱旭科技一直以其卓越的制造技术和生产能力著称于世。

相较于之前的重组预案，此次交易的最大变化在于交易价格的调整，降低了约12%。不仅如此，此次重组的业绩承诺金额也有所降低，承诺主体也扩大到了全体股东。这一系列的调整无疑向市场传递了诚意和信心。

值得一提的是，在此次重组草案中，爱旭科技首次披露了新一代产品方单晶电池的进展。这款电池的转换效率高达22.5%，这不仅代表了爱旭科技的技术实力，更代表了其在光伏行业的领先地位。作为全球首个实现GW级量产22.5%高效PERC电池的企业，爱旭科技无疑将进一步推动光伏行业的发展。

业内人士指出，此次交易价格和业绩承诺的调整以及新一代产品的披露，都是基于市场反应和监管层的问询而做出的决策。这些调整不仅体现了市场对爱旭科技的期待，也展现了该公司在光伏行业的领导地位和未来的增长潜力。此次重组是市场与企业的双赢，将推动光伏行业的进一步发展。

对于爱旭科技的借壳上市，交易所也进行了深入的问询。关于交易定价的问题，上交所对此进行了多次询问和核实。在此次重组草案中，交易双方将爱旭科技100%股权预估值调整为58.85亿元，相较于之前有了明显的调整。关于业绩承诺的调整和新的承诺主体的加入也反映了公司的诚意和对未来的信心。爱旭科技的产品更新和转换效率的提高也引起了市场的广泛关注。该公司推出的方单晶电池无疑将推动光伏行业的进一步发展。

东吴证券发布研究报告，揭示了爱旭科技自创立以来的辉煌成就。这家自2009年起专注于电池领域的公司，以其技术、品质、成本、服务、规模的五大优势，在行业中独占鳌头。

爱旭科技拥有一支国际化的研发团队，其研发人员的硕博士比例高达32人，研发投入占比更是达到惊人的4.89%。这样的投入带来了丰厚的回报，累计授权专利高达443项，远超竞争对手。公司掌握着管式PECVD核心工艺技术专利，这一技术壁垒极高，使得公司在电池效率方面表现卓越。

更令人瞩目的是，爱旭科技的新产能非硅成本已经降至每瓦0.28元以下，行业地位无人能敌。其封装功率更是超越行业标准，成为国内领跑者项目中的佼佼者。公司在佛山、天津和义乌拥有三大生产基地，产能规模不断扩大，预计到20年底将具备超过13GW的高效PERC电池产能。

那么，爱旭科技的效率突破究竟意味着什么呢？业内人士测算指出，该公司高效的22.5%电池封装产品相较于常规组件，能够提升组件效率高达1%，这将使得光伏发电系统的价格下降5%-7%。这一突破对于正处于转型期的光伏行业来说，无疑是一个巨大的推动力。随着光伏行业逐步迈向平价时代，爱旭科技的高效产品将成为助力行业更快实现平价目标的利器。

国泰君安的研报进一步预测，到2019年底或2020年初，爱旭科技的量产效率有望达到惊人的23%。更高的效率意味着更高的利润和更高的溢价能力。资金的支持也是关键的一环，目前爱旭科技已签署多项贷款协议，以确保项目的顺利推进。预计天津项目将于今年9月投产，成为全球首家能够全部量产大尺寸电池的智能化工厂。义乌项目也在紧锣密鼓地推进中。两个项目的陆续投产将使爱旭科技成为全球最大的高效电池厂商之一。

回顾爱旭科技的发展历程，其以技术研发和智能制造为核心的发展思路令人印象深刻。从多晶太阳能电池到单晶太阳能电池的技术转型，再到布局PERC技术和智能制造工厂的建设，每一步都彰显了其前瞻性和敏锐的市场洞察力。在光伏行业逐步走向平价上网时代的背景下，爱旭科技的差异化、规模化、智能化的竞争优势将更加凸显。其成功的背后是持续不断的研发投入和对先进产能的追求。若成功登陆资本市场后，相信爱旭科技将在未来持续领跑光伏行业赛道。期待其在研发和市场拓展方面的更多突破和卓越表现！近期，公司高层宣布了一项重大进展。随着本次交易的圆满完成，爱旭科技在推进天津一期和义乌二期项目的建设上迈出了坚实的一步。这不仅意味着我们将按期投产，更代表着爱旭科技的电池供应能力将得到显著提升，充分满足市场对高效能电池日益增长的需求。

这一重要时刻，爱旭科技将凭借上市公司的优势，拓展多元化的融资渠道，这无疑为公司的快速发展注入了新的活力。未来，我们有信心凭借自身实力，推动公司的可持续发展，实现业绩的持续稳定增长。

此次交易的完成，不仅仅是爱旭科技的一次重要跨越，更是我们向市场展示实力，向未来发起挑战的标志。爱旭科技将凭借这次机遇，展现我们的技术实力和市场影响力，让更多的人看到我们的潜力。

我们将继续加大投入，确保天津一期和义乌二期项目的高质量建设，以期在业界树立新的标杆。我们也将继续深化与合作伙伴的合作关系，共同研发，不断创新，推出更多高效、优质的电池产品，以满足市场的多样化需求。

爱旭科技将秉承“质量第一，客户至上”的理念，不断提高产品质量和服务水平，为客户创造更大的价值。我们相信，在公司全体员工的共同努力下，爱旭科技必将在未来市场中取得更大的成功。

此次交易的完成，是我们发展历程中的一个里程碑，标志着爱旭科技的新篇章已经开启。我们期待着在未来的道路上，与所有合作伙伴携手共进，共创辉煌。