网下投资者报价中存在个别违规现象

在2020年6月23日，全国股转公司正式启动了针对不特定对象的股票公开发行网下询价流程。整个过程中，网下投资者的报价表现得相当理性，充分展现了专业投资者在定价方面的优势。在6月24日的网下询价过程中，发现了一些违规行为，扰乱了市场秩序。

特别地，浙江思考投资集团股份有限公司及其管理的自营投资账户和台州思考投资管理有限公司管理的“思考20号A2-1大宗交易二级市场循环套利基金”在参与多只股票的网下询价时，报价异常，均设定为0.01元。这种报价方式违反了全国中小企业股份转让系统的相关规定，尤其是《全国中小企业股份转让系统向不特定合格投资者公开发行与承销管理细则(试行)》中的条款，网下投资者应当独立、客观、诚信报价，不得协商报价或故意压低、抬高价格。

对于上述违规行为，全国股转公司采取了严格的自律监管措施，限制了浙江思考投资集团股份有限公司及其相关基金的证券买入交易三个月。全国股转公司对浙江思考投资集团股份有限公司的网下询价内控制度建立及执行情况、相关报价依据及操作流程等进行了公开问询，后续措施将视其回复情况而定。中国证券业协会也对相关公司采取了警示函的自律管理措施。

为了维护市场的公平与秩序，全国股转公司与中国证券业协会将继续密切合作，加强对网下投资者的监管，对违规行为进行及时发现和查处。在此，我们强烈建议网下投资者坚守专业操守，加强内部管理，严格执行报价操作流程，深入分析发行人信息，并在充分研究的基础上理性报价、合规申购。投资者在参与网下询价时，应充分认识到自身的责任与义务，共同维护良好的市场秩序。只有这样，才能确保股票市场的健康、稳定、持续发展。