君实生物升至买入评级 目标价90港元

大和发布研究报告，对某公司（代码：01877）的评级进行了显著上调，从“跑赢大市”提升至“强烈推荐买入”，目标股价也由原先的89港元提升至90港元。这份报告充满了分析与前景展望。

报告揭示，该公司股价近期回落了约12%，这一波动似乎受到了市场关于其核心产品特瑞普利单抗（Toripalimab）首季销售额增长放缓的某些报道影响。尽管在内地农村地区该产品的销售有所放缓，但大和指出，这实则是一个转型的契机。早前，公司已经将这部分的销售和市场营销工作转交给阿斯利康负责。

该行进一步指出，公司与阿斯利康月初达成了一项重大的战略合作协议。这一合作不仅涉及产品研发、市场拓展和销售渠道的拓宽，更预期将助力公司对其销售团队架构进行改革。未来，公司能够更加专注于核心城市的销售布局，相信这将带来显著的增长动力。据大和预测，Toripalimab今年的销售额将呈现强劲增长，同比增长有望达到70%，达到近19亿元人民币的规模。

大和对于公司与Coherus就Toripalimab在美国及加拿大的合作持有乐观态度。今年，公司将收取来自Coherus的首笔里程碑费用，预计今年预先贡献收入将达到约1.5亿美元。更值得一提的是，Toripalimab的生物制剂许可申请有望在今年底至明年底之间获批，这意味着该产品有望在2022年为公司带来可观的收入，较之前的预测有所提前。另一核心产品JS016也预计在今年为公司贡献近28亿元人民币的收入。

这份报告不仅揭示了公司的业务动态和市场策略，更展示了行业专家对于公司未来的乐观预期和信心。无疑，这份报告将为投资者提供宝贵的参考信息，引领他们走向更加明智的投资决策之路。