世茂集团给予买入评级 维持目标价43.25港元

世茂集团（股票代码：00813）正迎来重大发展里程碑。野村发布的最新研究报告指出，世茂集团将拆分旗下优质服务品牌世茂服务上市，此举吸引了红杉资本及腾讯控股（股票代码：00700）的入股。根据野村的估算，这一重要分拆的隐含估值高达24.4亿美元。预计世茂集团将因此次分拆获得丰厚的特别股息，进一步回馈股东。

野村对世茂集团的前景充满信心，维持其股价目标为43.25港元，并给出“买入”的评级。该行认为，世茂集团凭借其丰富的土地储备和多元化的收购策略，将持续实现超越行业的增长。特别是其物业管理业务，有望在今年成为股价上涨的重要催化剂，产生丰厚的特别股息。

世茂集团的实力不仅体现在其强大的土地储备上，更在于其卓越的并购能力和整合实力。从年初至今，世茂已成功收购了1890万平方米的土地，展示了其在扩大市场份额方面的决心和实力。其中一家被收购的公司，在短短一年内，毛利率从2018年的8%跃升至2019年的26%，这一显著的提升充分证明了世茂集团在整合和优化资源方面的专业能力。

野村强调，世茂集团的增长故事远未结束。凭借其强大的并购能力和高效的资源整合，世茂集团将在未来继续保持稳健的增长势头，并为投资者带来丰厚的回报。野村再次重申，世茂集团是其行业的首选投资目标。