汇丰研究：小米集团W目标价17.9港元 维持持有评级

汇丰研究团队最新报告指出，小米集团-W（股票代码：01810）的前景光明。经过深思熟虑，我们决定将原先的目标价从12.1港元上调至17.9港元，并且对其维持“持有”评级。

在全球局势复杂多变的背景下，小米有望受益于全球智能手机市场的整合趋势。华为与小米的业务在内地、印度、西班牙、意大利、俄罗斯及波兰等市场存在重叠，展现出巨大的潜力。尤其在内地和欧洲市场，小米的市场占有率有望进一步提升，从而推动其业务的长期增长。

汇丰分析指出，小米即将于8月26日公布第二季度的业绩报告。预计其净利润将同比下跌12%，达到约17.16亿元人民币，其中印度业务受到了一定程度的影响。我们看到智能手机出货量的增长以及互联网附加增值服务收入的上升，这表明小米的长期潜力仍然强劲。

我们上调了小米在2020至2022年度非公认会计准则下的净利润预期，增幅在3%至4%之间。这一调整反映了我们对小米未来业绩的积极预期。我们认为，随着智能手机市场的持续发展以及互联网服务的增长，小米的业绩将会进一步提升。

汇丰对小米集团的前景保持乐观态度，认为其是一个值得持有的长期投资。我们相信，随着全球智能手机市场的进一步发展，小米有望在其中占据更大的市场份额，并实现长期的业务增长。