长方矩形形态分析

  　长方矩形是股价由在二条水平的上下界线区间波动而成的盘局形态。股价在某个范围之内波动，当上升到某水平时，遇到阻力抛压掉头回落，但在下方某处便获得支持而回升，回升到前次同一高点时受阻，而挫落到上次低点时则又获得支持，将这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条水平通道，通道既非上倾亦非下降，而是平行发展，这就是长方矩形形态，简称箱体

。然就其广义扩大化而言，所有股价变动范围都可以看做是由不同的箱体组成，所以实战时也有着其一套体系操作理论，俗称“箱体理论”。

 

　　形成机理

 

　　矩形为冲突均衡整理形态，是多空双方实力相当的斗争结果，多空双方的力量在箱体范围间完全 达到均衡状态，在这段运动期间谁占不了上风。看多的一方认为其回落价位是很理想的买入点，于是股价每回落到该水平即买入，形成了一条水平的支撑线，但另一批看空的投资者对股价上行缺乏信心，认为股价难以升越其箱体上轨，于是股价回升至该价位水平便即沽售，形成一条平行的压力线。所以当股价回升一定高度时，一批对后市缺乏信心的投资者退出；而当股价回落到一定价位时，一批憧憬着未来前景的投资者买进，由于多空双方实力相当，于是股价就来回在这一段区域内波动。有时也是主力庄家控制幅度，进行吸货出货的结果。

 

　　特征条件

 

　　1)长方矩形的上轨和下轨大体呈现水平和平行状态，这是与契形的主要区别；

 

　　2)矩形一般是中继形态，即经过整理后一般股价运行的轨迹趋势不会改变；

 

　　3)矩形的成交量一般是呈递减状态，如果成交量较大，则要提防主力出货形成顶部，向上突破时需要放大成交量来配合，向下突破则不必要；

 

　　4)矩形整理的时间越长，则形态的意义越可靠；

 

　　5)长方矩形的最小理论升跌幅为箱体的垂直高度；

 

　　操作策略

 

　　长方矩形最佳的买卖点为箱体突破和回抽确认之时，日常亦可在接近箱体上下轨时做做差价，但需注意设立止损点。