MACD的原理揭秘

第二节 MACD与均线的关系

一、MACD的原理

 

（一）MACD的公式解读

 

MACD指标的公式如下

 

DIF=12EMA-26EMA；

 

DEA=EMA（DIF，9）；

 

MACD=2（DIF-DEA）；

 

DIF（Difference）是短期快速平滑移动平均线12EMA与长期慢速平滑移动平均线26EMA之间的差值。

 

如下图所示当12EMA向下跌破26EMA时，DIF向下穿越0轴；当12EMA向上突破26EMA时，DIF向上穿越0轴。相应地，当DIF小于0时，表示12EMA在26EMA之下运行；当DIF大于0时，表示12EMA在26EMA之上运行。

 

 

 

DEA（Difference Exponential Average）是DIF的9日指数平滑移动平均线。MACD柱子是DIF快线与DEA慢线之间的差值。为了显示更明显，MACD柱子值为差值的2倍。

 

如下图所示当DIF与DEA交叉时，MACD柱子为0。当DIF小于DEA时，MACD柱子小于0，为绿色。当DIF大于DEA时，MACD柱子大于0，为红色。

 

 

 

（二）MACD的正向推导

 

MACD公式很简单，关键是要理解公式背后的思路。思路分析如下

 

1、先对杂乱的K线进行均值处理，求得12日均线、26日均线。均线的优点是相对Ｋ线变化稳定，缺点是相对Ｋ线变化滞后。

 

2、那么如何改进呢？可以用短期均线减去或者除以长期均线，比较两根均线的相对变化。也就是说有两种计算方法减法和除法。，除法是优先的选择，因为它更能反映比例的变化（可以参考第三章关于对数坐标的讨论）。

 

不过，当价格变动幅度不大时（比如短期走势），减法和除法并没有太大的区别。为了计算简单，这里采用减法。

 

对短期均线12EMA、长期均线26EMA进行差值处理，求得均线差DIF。均线差DIF可以快速反映两根稳定均线的相互关系，从而具有又稳又快的特点。

 

3、重复上述1、2过程。

 

（1）对DIF进行均值处理，求得DIF的9日均线DEA。

 

（2）对短期均线DIF（可以看做DIF的1日均线）、长期均线DEA（DIF的9日均线）进行差值处理，求得均线差MACD柱子。MACD柱子可以快速反映两根稳定均线的相互关系，从而具有又稳又快的特点。

 

整个过程如下图所示

 

 

 

一下上述过程

 

MACD指标先计算12日均线、26日均线的差值，即DIF；再计算DIF均线、DEA均线的差值，即柱子。其实就是“均线差”的“均线差”，进行了2次“求稳求快”处理。

 

与杂乱的K线相比，MACD指标的柱子形态稳定、不滞后，具有又稳又快的特点。许多人认为指标滞后，大多是基于“指标来源于K线、必然滞后”的简单推断，带有想的成分。

 

（三）MACD的反向推导

 

既然柱子形态具有又稳又快的特点，那么如何利用呢？方法就是

 

利用稳定、快速的柱子变化，反推稳定、快速的DIF变化，再反推杂乱的K线变化。整个过程如下图所示

 

 

 

下面举例说明，如下图所示

 

 

 

1、2015年7月初，经过了前期的大幅下跌，MACD柱子开始快速缩短、奔向0轴，说明DIF与DEA的距离变小，DIF即将上穿DEA产生金叉（Golden Cross）。

 

因为均线的稳定性，金叉之后有一定的延长性，所以DIF还会继续上涨、奔向0轴，也就是说12EMA与26EMA的距离将会缩孝趋向于0。

 

为了实现这个目的，在当前26EMA趋势向下的情况下，12EMA要么横盘、原地等待26EMA跌下来，要么上涨、主动迎向26EMA。实际结果是K线选择了上涨，主动迎向26EMA，从而形成一波反弹，涨到了4000点附近。

 

2、2015年8月中旬，DIF到达0轴附近，MACD柱子开始快速缩短、奔向0轴，说明DIF与DEA的距离变小，DIF即将下穿DEA产生死叉（Dead Cross）。

 

因为均线的稳定性，死叉之后有一定的延长性，所以DIF还会继续下跌、远离0轴，也就是说12EMA与26EMA的距离将会放大。

 

为了实现这个目的，在当前26EMA趋势向下的情况下，12EMA只能加速下跌，才能拉开与26EMA的距离，所以K线只能加速下跌，从而形成一波新的大跌行情，最终跌到了2850.71点。