贴现发行债券发行价格为现值（附息债券和贴现债券）

1、贴现发行的债卷现值计算公式

贴现的计算公式是这样:
现值
=
终值[1-利率（贴现日-到期日）/360]

2、息票债券现值计算公式

pv=R/(1+r) + R/(1+r)^2……+R/(1+r)^n + M/(1+r)^n

M为债券面值
债券定价中，每年付息的债券，将每年得到的利息折合成现在的价值，第一年年底得到利息C，折合成现值为c/（1+r），第二年年底得到利息C，折合成现值c/(1+r)2次方，……n年年底得到利息R，折合成现值R/(1+r)n次方，n年年底得到本金m，折合成现值m/(1+r)n次方，全部相加的现值，即为现在的内在价值。

3、债券发行价格价值计算？

债券按票面利率付息，每期付面值票面利率。

等式右边第一项是利息现值（利息贴现基于每次支付的时间），第二项是债券到期日支付的面值的现值。

4、债券面值1000元，期限为90天，以8%的贴现率发行。债券的发行价为1000（1-8%90/36...

90/360是时间因为利率是年利率，要折算
8%90/360是折算成90天的利率
1-8%90/360是贴现利率

5、零息债券是指以贴现方式发行的,那零息债券和贴现债券有什么区别呢？

贴现债券是很早就有的债券形式(在票面上不规定利率，发行时按规定的折扣率，以低于债券面值的价格发行，到期按面值支付本息的债券),只用于"期限比较短"的债券,比如短期国债.
零息债券是80年代才在美国出现的债券形式."期限较长".经常是由经纪公司将普通债券的息票和本金剥离后产生的.

6、什么是贴现债券？

贴现国债，就是低于面值发行，例如98元发行，到期后返还面值100元，那个2元差价就是利息。贴现是指国债偿付利息的一种方式，一种就是附息国债，即在国债发行时即约定付息周期、年利率、每年付息次数，目前上市的记账式国债多采用此两种方式。

7、“贴现债券”与“零息债券”的区别在哪里？

贴现债是折价发行,到期按面值还本的债券,其利息实际就是在折价里
零息债是到期一次还本付息,中途不派息的债券,和附息债相对,后者到期前是固定时间派息的,即附息票的