成交量分析及甘氏法则

 

成交量是表示市场供需关系的指标，大量的买单或卖单都要反映在成交量中。这在股票市场是一种重要的市场指标，与股票市场不同的是，我们不可能实际衡量每天的外汇交易量，虽然期货市场每天都会公布成交量，但实际上这只占全球外汇交易的一小部分。，关于技术分析，有一点必须记住一切都是属于相对的性质，只能代表一种市场的趋势。

　　成交量的分析重点在于它是偏高、偏低或普通。

 

　　在上升趋势的行情中，价格上涨的成交量会大于下跌。价格上涨所配合的偏高成交量显示，市场的需求足以继续推动价格。价格下跌而成交量偏低时，代表市场中获利回吐与放空的压力相当有限。换言之，价跌量缩显示市场基本上还是处于上升趋势中。

 

　　同理，在下降的趋势中，价格下跌应该有偏高的成交量。价格反弹时，成交量应该偏低，显示低档的买盘力量相当有限。，价格下跌时，如果成交量偏低，代表下降趋势已经逐渐失去动能。卖方力量消失，买盘可以比较容易推升价格。

 

　　，价格朝长期趋势的方向发展时，大成交量代表这个趋势可以持续。可是，必须留意爆发性的大量。在这个时候，相当多的亏损头寸决定认赔出场。另一些市场参与者等待比较明朗的趋势，现在决定进场而建立顺势的头寸。这种交易动机不是来自对行情的信心，实际上是因为无法再忍受亏损的煎熬，或是担心自己错失获利的良机。当所有的参与者几乎都认定行情将继续上涨，应该卖出，因为持有这种看法的人大多已经买进，市场中已经没有买进力量来继续推升价格。反之，每个人都在等待卖出的机会，当价格不再持续上涨，卖压将开始出现。

 

　　成交量可以用来判断价格走势的根本力量，仔细研究成交量将帮助你确定大势的转变，尤其配合其它法则更为有效，以下是有名的甘氏成交量法则，该法则常被用于股票分析，但只要仔细思考并理解个中规律，同样能将其运用于外汇走势的分析上。

 

甘氏成交量四法则

 

　　法则一

 

　　在一个持续的牛市以后或者是个股较快的上升之后，通常会出现较大成交量，表明此轮上升已结束或至少是暂时将回落。，在伴随大量成交的一个急剧下跌之后，当第二回合升势发动、但成交量减少时，该股也就创下了的顶部，大势将向下调整。

 

　　法则二

 

　　如果股价在创出第二个较低顶部之后作窄幅或横向盘整运动，随后突然成交量放大，就是进一步下跌的信号。

 

　　法则三

 

　　当长期下跌达数周、数月甚至数年后，股市接近底部，这时成交量减少、且波幅变窄，表明空头市场行将结束，是股市转势之信号。

 

　　法则四

 

　　在第一个急速上升从熊市转为牛市之后，市场会有次级反应、形成一个底部，正如第一次急速下跌之后会有次级反应、形成一个次级顶部一样。如果成交量放大，表明价格会推上另一个新的高位。

 

　　临近顶部都有卖方增加，临近底部则卖方减少。